价值分析☆ ◇301398 星源卓镁 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-13
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.89│      0.70│      1.00│      1.42│      1.93│      2.63│
│每股净资产(元)      │      5.81│     12.49│     13.16│     14.28│     15.81│     17.88│
│净资产收益率%       │     15.40│      5.63│      7.60│     10.12│     12.52│     15.12│
│归母净利润(百万元)  │     53.65│     56.23│     80.08│    113.22│    154.83│    210.42│
│营业收入(百万元)    │    219.01│    270.61│    352.22│    496.78│    700.90│    968.60│
│营业利润(百万元)    │     55.65│     63.11│     84.54│    122.31│    169.73│    233.05│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-04-13     增持       维持              ---       1.38       1.88       2.57       招商证券
2024-04-10     买入       维持              ---       1.46       1.98       2.69       西南证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-04-13│星源卓镁(301398)营收与利润高增，大中型产品有望成为新增长点                        
──────┴─────────────────────────────────────────
    维持“增持”投资评级。受益于汽车轻量化的发展趋势、日益严格的节能减排要求以及新能源汽车的快速
发展，镁合金、铝合金已经成为减轻汽车整备质量的主要轻量化材料。同时单车用镁量、单车用铝量正保持快
速增长。公司凭借在镁合金压铸市场的先发优势，可以迅速切入行业供给侧改革需求， 在镁合金轻量化应用 
大规模释放的契机下快速占领市场份额。预计公司24-26年归母净利润分别为1.1/1.5/2.1亿元，维持“增持”
投资评级。                                                                                      

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-04-10│星源卓镁(301398)2023年年报点评：镁合金压铸持续放量，业绩释放稳步兑现              
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与投资建议                                                                          
    预计2024-2026年实现营收分别为5.2亿元、7.6亿元、10.7亿元，实现归母净利润为1.2亿元、1.6亿元、2
.1亿元，对应EPS分别为1.46元、1.98元、2.69元，对应PE分别为36倍、27倍、20倍。考虑到公司业绩未来有 
望迎来快速增长，维持“买入”评级。                                                              

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。