价值分析☆ ◇301459 丰茂股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-14
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.17│      1.70│      1.73│      1.99│      2.34│      2.75│
│每股净资产(元)      │      4.36│      6.06│     13.32│     14.91│     16.85│     19.21│
│净资产收益率%       │     26.79│     28.12│     12.97│     13.40│     13.90│     14.30│
│归母净利润(百万元)  │     70.02│    102.25│    138.18│    159.00│    187.00│    220.00│
│营业收入(百万元)    │    554.66│    608.03│    801.58│    921.00│   1059.00│   1218.00│
│营业利润(百万元)    │     77.02│    108.20│    155.17│    181.00│    212.00│    250.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-14     买入       首次              ---       1.99       2.34       2.75       甬兴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-14│丰茂股份(301459)首次覆盖深度报告：加快出海步伐，新领域拓展可期                    
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    投资建议                                                                                    
    我们预计公司2024~2026年营收分别约为9.21亿元、10.59亿元、12.18亿元，同比约+14.9%、+15.0%、+15
.0%；归母净利润分别约为1.59亿元、1.87亿元、2.20亿元，同比约+15.4%、+17.4%、+17.7%。公司作为橡胶 
传动带龙头企业，聚焦汽车应用领域，终端客户丰富度高，覆盖海内外多家知名车企及零部件厂商；新品持续
拓展，布局商用车及新能源车领域，新品空气悬架有望开启新成长曲线。截至2024年11月13日，股价对应2024
~2026年PE分别约为21.53倍、18.34倍、15.58倍。首次覆盖，给予“买入”评级。                        

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