价值分析☆ ◇301538 骏鼎达 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-16
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 3 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 3.28│ 3.81│ 4.66│ 3.18│ 4.03│ 5.02│
│每股净资产(元) │ 13.10│ 16.92│ 21.59│ 18.64│ 22.32│ 27.07│
│净资产收益率% │ 25.08│ 22.50│ 21.56│ 19.10│ 19.70│ 19.80│
│归母净利润(百万元) │ 98.55│ 114.21│ 139.66│ 177.67│ 226.33│ 280.67│
│营业收入(百万元) │ 466.61│ 522.15│ 643.70│ 753.00│ 927.00│ 1127.67│
│营业利润(百万元) │ 115.15│ 127.82│ 160.52│ 203.50│ 265.50│ 338.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-16 增持 首次 --- 3.20 3.80 4.50 中信建投
2024-08-21 增持 首次 --- 3.14 4.09 5.13 华金证券
2024-07-09 增持 首次 121.78 3.21 4.19 5.44 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-16│骏鼎达(301538)汽车等下游促进公司产品销售体量增长，24H1业绩同比增长
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盈利预测与估值：预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为1.77、2.15、2.51亿元，EPS分别为3.2
元，3.8元、4.5元；对应PE分别为24X、20X和17X。
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2024-08-21│骏鼎达(301538)下游多领域需求景气叠加产能建设稳步推进，公司增长势能有望延续
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投资建议：公司2024年上半年业绩基本符合预期；展望2024年全年，公司功能性保护套管的下游应用领域
均有望维持景气，叠加配套生产基地投产工作的持续推进，预期公司业绩增长势头良好。长期来看，公司深耕
高分子改性保护材料领域20年，是功能性保护套管细分领域国产龙头，目前已积累丰富的优质客户资源，且产
品性能指标比肩外资领先厂商同类产品水平，具备较强的国际竞争实力。我们预计2024-2026年营业总收入分
别为8.07亿元、10.21亿元、12.44亿元，同比增速分别为25.4%、26.5%、21.8%；对应归母净利润分别为1.76
亿元、2.29亿元、2.87亿元，同比增速分别为25.8%、30.3%、25.4%；对应EPS分别为3.14元、4.09元、5.13元
，对应PE分别为23.1x、17.7x、14.1x，首次覆盖，给予增持-A评级。
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2024-07-09│骏鼎达(301538)公司研究报告：国内高分子改性保护材料领先企业，功能性保护套管市场空间
│巨大
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盈利预测及估值：我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.80、2.35、3.04亿元，对应EPS分别为3.
21元、4.19元、5.44元。参考同行业公司，我们给予公司2024年35-38倍PE，对应合理价值区间为112.35-121.
98元，给予“优于大市”评级。
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