价值分析☆ ◇301580 爱迪特 更新日期：2024-11-02◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 2 1 0 0 0 3
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.97│ 2.03│ 2.57│ 2.40│ 3.05│ 3.89│
│每股净资产(元) │ 13.69│ 15.96│ 18.76│ 26.49│ 29.62│ 33.69│
│净资产收益率% │ 7.08│ 12.71│ 13.72│ 11.84│ 11.10│ 12.81│
│归母净利润(百万元) │ 55.34│ 115.80│ 146.96│ 182.67│ 231.67│ 296.33│
│营业收入(百万元) │ 545.28│ 602.73│ 780.38│ 938.00│ 1143.33│ 1446.00│
│营业利润(百万元) │ 63.64│ 133.38│ 171.23│ 210.00│ 266.33│ 340.33│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-02 增持 维持 --- 2.36 2.88 3.53 东莞证券
2024-08-29 买入 维持 --- 2.42 3.13 4.07 浙商证券
2024-08-02 买入 首次 --- 2.42 3.13 4.07 浙商证券
2024-06-07 未知 未知 --- --- --- --- 华金证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-02│爱迪特(301580)2024年半年报点评：盈利能力有所提升
──────┴─────────────────────────────────────────
维持公司“增持”评级。预计公司2024-2025年EPS分别为2.36元和2.88元，公司是国内领先的口腔修复材
料及口腔数字化设备提供商，在国内具备了明显的品牌及先发优势，维持对公司“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-29│爱迪特(301580)2024年中报点评报告：稳健增长，盈利能力提升，符合预期
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测及估值
预计公司2024-2026年的营收分别为9.4、11.4、14.6亿元，同比增长20%、22%、28%，复合增速23%；归母
净利润分别为1.8、2.4、3.1亿元，同比增长25%、29%、30%，复合增速28%。对应的PE分别为23、18、14倍，
维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-02│爱迪特(301580)深度报告：打造口腔上游产业新生态，扬帆全球市场
──────┴─────────────────────────────────────────
我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.8、2.4、3.1亿元，同比增长25%、29%、30%，复合增速28%
。对应的PE分别为25、20、15倍。首次覆盖，予以“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-06-07│爱迪特(301580)新股覆盖研究
──────┴─────────────────────────────────────────
同行业上市公司对比：公司主要从事口腔修复材料、口腔数字化设备的研发、生产及销售，因此选取同样
从事口腔修复材料及口腔数字化设备生产的国瓷材料、从事义齿生产的现代牙科作为爱迪特的可比公司。但考
虑到上述公司的业务结构与公司差异较大，可比公司的参考性或较为有限。从上述可比公司来看，行业平均收
入规模为33.71亿元，可比PE-TTM（剔除非A股上市公司/算术平均）为31.96X，销售毛利率为46.13%；相较而
言，公司的营收规模低于行业平均水平，但销售毛利率高于行业平均水平。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
