价值分析☆ ◇301589 诺瓦星云 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 2 1 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 5.49│ 8.00│ 15.76│ 17.42│ 25.47│ 36.30│
│每股净资产(元) │ 30.34│ 39.63│ 55.87│ 84.53│ 103.15│ 129.37│
│净资产收益率% │ 18.10│ 20.19│ 28.21│ 20.67│ 25.01│ 28.88│
│归母净利润(百万元) │ 211.59│ 308.25│ 607.12│ 894.67│ 1308.33│ 1864.00│
│营业收入(百万元) │ 1584.05│ 2173.99│ 3054.24│ 4210.67│ 5809.67│ 7942.67│
│营业利润(百万元) │ 239.05│ 340.50│ 674.85│ 998.34│ 1461.92│ 2100.80│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-18 增持 维持 --- 17.32 25.50 36.49 财通证券
2024-04-18 买入 维持 --- 17.77 26.05 38.05 东北证券
2024-03-28 买入 首次 566.68 17.17 24.86 34.35 国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-18│诺瓦星云(301589)业绩高增长，毛利率显著提升
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投资建议：公司深耕MLED视频图像显控领域，借助显控系统与屏厂的高粘性卡位，以及出海的性价比优势
，加速放量高毛利率视频设备产品；前瞻布局MLED检测设备与芯片，挖掘全产业链核心价值。我们预测公司20
24-2026年实现收入41.35、57.11、78.25亿元，实现归母净利润8.89、13.10、18.74亿元，对应PE为25x、17x
、12x，维持“增持”评级。
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2024-04-18│诺瓦星云(301589)2023年年报点评：高分红、高送转尽显英雄本色
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投资建议：维持“买入”评级。预计2024-2026年公司实现营业收入43.21/60.96/85.12亿元，同比增长41
.47%/41.10%/39.63%；实现归母净利润9.13/13.38/19.54亿元，同比增长50.32%/46.59%/46.07%。
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2024-03-28│诺瓦星云(301589)LED显控龙头，技术升级助力成长
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盈利预测、估值和评级
预测2024-2026年公司分别实现归母净利润8.82、12.77、17.64亿元，同比+45.11%、44.74%、38.20%，我
们给予公司2024年33倍PE估值，目标市值291.05亿元，对应目标价格为566.68元/股，首次覆盖给予买入评级
。
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