价值分析☆ ◇600037 歌华有线 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 1 0 0 2
1年内 1 0 3 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.12│ 0.15│ 0.24│ -0.12│ 0.02│ 0.02│
│每股净资产(元) │ 9.11│ 9.22│ 9.41│ 9.22│ 9.24│ 9.26│
│净资产收益率% │ 1.29│ 1.63│ 2.55│ -1.31│ 0.17│ 0.27│
│归母净利润(百万元) │ 163.92│ 208.86│ 334.33│ -80.73│ 22.00│ 34.00│
│营业收入(百万元) │ 2575.38│ 2551.54│ 2441.68│ 2409.00│ 2990.00│ 3461.00│
│营业利润(百万元) │ 175.98│ 208.77│ 340.91│ -169.00│ 22.00│ 35.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-01-26 买入 首次 --- -0.12 0.02 0.02 东北证券
2023-10-28 中性 维持 7 --- --- --- 中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-01-26│歌华有线(600037)业绩短期承压,广电5G和政企业务稳步推进
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盈利预测:我们看好公司充分发挥广电资源优势,深化固移融合积极开展5G业务和政企业务,打开公司新
成长空间。预计公司2023-2025年实现营业收入24.09/29.90/34.61亿元,归母净利润-1.68/0.22/0.34亿元,
对应EPS-0.12/0.02/0.02元/股,首次覆盖,给与“买入”评级。
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2023-10-28│歌华有线(600037)业绩低于预期,传统业务或仍相对承压
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盈利预测与估值
考虑到信用减值损失和四季度传统业务或仍承压,我们下调2023年净利润由2.15亿元至655万元,维持202
4年盈利预测不变。当前股价对应27.4倍2024年市盈率。维持中性评和目标价7元,对应25倍2024年市盈率,较
当前股价有8.4%的下行空间。
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