价值分析☆ ◇600059 古越龙山 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内 0 0 0 0 0 0
1年内 0 0 3 0 0 3
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.22│ 0.22│ 0.44│ 0.54│ 0.30│ ---│
│每股净资产(元) │ 5.88│ 6.03│ 6.38│ 6.80│ 6.94│ ---│
│净资产收益率% │ 3.74│ 3.67│ 6.82│ 8.00│ 4.40│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 200.47│ 201.88│ 396.63│ 234.00│ 276.00│ ---│
│营业收入(百万元) │ 1576.61│ 1619.96│ 1783.70│ 1827.00│ 1953.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 264.76│ 263.95│ 537.55│ 654.00│ 362.00│ ---│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2023-11-24 未知 未知 --- 0.54 0.30 --- 招商证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-11-24│古越龙山(600059)国酒龙头，聚势高端
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：高端渐发力，期待业绩改善。公司较低且分散的产品结构对业绩有明显的制约，当前调整动作
取得一定成效，未来仍有进一步发力空间。短期建议关注春节前黄酒旺季表现，中长期看建议加大产品结构梳
理，完善价格带布局，以更整体化的高端步伐拉动产品结构上移。同时终端店作为重要的推广媒介，推力也仍
有强化空间，建议持续关注改善进程。我们预计公司23/24/25年收入分别增长5%/7%/7%，归母净利润分别增长
8%/7%/18%（扣除补偿款影响），首次覆盖暂不给予目标价。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
