价值分析☆ ◇600068 葛洲坝 更新日期：2021-09-12◇ 通达信沪深F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2021-07-28
时间段   买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内               1            0            0            0            0            1
3月内               1            0            0            0            0            1
6月内               2            0            0            0            0            2
1年内               2            0            0            0            0            2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标          │  2018年│  2019年│  2020年│2021年预测│2022年预测│2023年预测│
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│每股收益(元)      │    1.01│    1.18│    0.93│      1.29│      1.49│      1.77│
│每股净资产(元)    │    5.82│    6.74│    7.32│     14.69│     16.12│     17.77│
│净资产收益率%     │   10.88│   10.36│    6.88│      8.67│      9.47│      9.96│
│归母净利润(百万元)│ 4657.71│ 5441.78│ 4282.30│   5900.00│   7000.00│   8100.00│
│营业收入(百万元)  │100625.6│109945.7│112611.1│ 120900.00│ 131000.00│ 143000.00│
│                  │       7│       0│       7│          │          │          │
│营业利润(百万元)  │ 7709.31│ 8777.84│ 7925.32│   9800.00│  11600.00│  13700.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化     目标价  2021EPS  2022EPS  2023EPS     研究机构
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2021-07-28     买入       维持             12     1.27     1.53     1.77     东北证券
2021-03-22     买入       维持            ---     1.30     1.45      ---     银河证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2021-07-28│东北证券-葛洲坝(600068)换股中国能建，享受碳经济宏利-210728              
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    统筹部署，助推节能低碳变革。“十四五”期间，中央提出了构建以新能源为主体的新型电力
系统。对中国能建来说，也迎来了重要的战略机遇期。葛洲坝集团先后承建、参建包括风电、光伏
等新能源项目近300个，总装机容量达13GW，在我国电力系统向深度低碳或零碳的演进中，扮演者 
重要角色，为中国能建承接大型水利、光伏项目，加快新能源布局提供助力。给予公司“买入”评
级，受碳中和利好催化调整目标价至12元。预计公司2021-2023年EPS为1.27/1.53/1.77元，对应PE
为6.28/5.24/4.52倍。                                                                  

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  2021-03-22│银河证券-葛洲坝(600068)扣非业绩逆势增长，新签合同稳健提升-210322        
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    投资建议：预计公司2021-2022年EPS分别为1.3/1.45元/股，对应动态市盈率分别为5.45/4.88
倍，维持“推荐”评级。                                                                

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