chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
600089(特变电工)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇600089 特变电工 更新日期:2024-11-23◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-13 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 3月内 2 2 0 0 0 4 6月内 2 2 0 0 0 4 1年内 5 5 0 0 0 10 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 1.91│ 4.09│ 2.12│ 1.13│ 1.49│ 1.85│ │每股净资产(元) │ 10.56│ 13.97│ 11.99│ 13.31│ 14.51│ 16.01│ │净资产收益率% │ 16.42│ 27.53│ 17.11│ 8.47│ 10.22│ 11.55│ │归母净利润(百万元) │ 7254.80│ 15883.02│ 10702.71│ 5679.25│ 7600.25│ 9805.00│ │营业收入(百万元) │ 61278.37│ 95886.75│ 98123.48│ 101726.00│ 116001.67│ 132343.33│ │营业利润(百万元) │ 11546.52│ 26646.66│ 16909.23│ 8310.50│ 10910.50│ 13370.00│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2024-09-13 买入 维持 --- --- --- --- 中信建投 2024-09-10 增持 维持 --- 1.22 1.54 1.85 招商证券 2024-09-02 增持 维持 15.4 --- --- --- 中金公司 2024-08-30 买入 维持 --- 1.04 1.43 1.85 光大证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-09-13│特变电工(600089)2024年半年报点评:输变电业务维持高景气,硅料业务承压 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与估值:预计公司2024、2025、2026年分别实现营业收入1002.0、1094.8、1228.0亿元,实现归 母净利润52.7、75.8、107.3亿元,对应PE分别为11.4、8.0、5.6X,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-09-10│特变电工(600089)硅料业务调整,输变电设备持续增长 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司过去围绕能源领域进行了10多年的布局和投入,资本消耗巨大,目前公司煤炭(含配套铁 路)、清洁能源、火电规模都已经很大。从长期来看,公司的能源优势是比较稀缺和难以复制的,可能是比较 宝贵的资源和资产。考虑硅料价格大幅调整,预测2024年公司实现归上净利润62亿,维持增持评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-09-02│特变电工(600089)多晶硅售价仍承压,1H24业绩低于预期 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与估值 由于多晶硅售价大幅下跌,我们下调2024/2025年净利润30.4%/15.4%至60.3/78.1亿元。当前股价对应202 4/2025年10.3倍/8.0倍P/E。维持跑赢行业评级。考虑盈利预测下调,但输变电板块景气度向上,估值中枢上 移,我们下调目标价15.4%至15.4元对应2024/2025年12.9倍/10.0倍P/E,较当前股价有25.1%的上行空间。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-08-30│特变电工(600089)2024年中报点评:硅料价格下行盈利持续承压,输变电产业加速国际市场扩 │张 ──────┴───────────────────────────────────────── 维持“买入”评级:根据公司硅料产能释放进度和硅料价格走势情况,我们下调公司盈利预测,预计公司 24-26年实现归母净利润52/72/94亿元(下调35%/下调24%/下调19%),当前股价对应24年PE为12倍。公司煤炭 业务积极开拓疆外市场有望保持稳健业绩贡献,输变电业务则有望在国内电网加大投资力度和海外市场加速扩 张背景下贡献新的业绩增量,维持“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486