价值分析☆ ◇600098 广州发展 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               3              1              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.06│      0.38│      0.47│      0.57│      0.60│      0.66│
│每股净资产(元)      │      6.54│      6.84│      7.22│      7.66│      7.93│      8.22│
│净资产收益率%       │      0.87│      5.59│      6.47│      6.47│      6.70│      6.90│
│归母净利润(百万元)  │    202.65│   1353.86│   1637.92│   1996.80│   2110.90│   2288.45│
│营业收入(百万元)    │  37910.13│  47849.59│  46754.70│  50053.50│  52789.00│  55566.50│
│营业利润(百万元)    │   -354.32│   1501.39│   2346.40│   3111.30│   3315.55│   3593.90│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-31     增持       首次              ---       0.50       0.53       0.57       东北证券
2024-06-02     买入       维持             7.75       0.64       0.67       0.74       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-31│广州发展(600098)三季报点评：营收同环比增长，现金流创历史新高                      
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    盈利预测：预计2024-2026年公司营业收入502/533/560亿，归母净利润17.38/18.62/19.89亿，对应PE12.
93/12.07/11.30倍。首次覆盖，给予“增持”评级。                                                  

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  2024-06-02│广州发展(600098)电气煤多轮驱动，综合能源服务商扬帆起航                            
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    公司一向重视股东回报，自1999年以来每年坚持现金分红回馈股东。2023年，公司每股分红0.25元，合计
现金分红8.77亿元，占当年归属于普通股股东净利润的53.53%，以2024年4月19日收盘价6.71元计算对应股息 
率为3.73%。公司为建立较为完善的分红决策和监督机制，自2015年开始发布未来三年股东回报规划，明确分 
红标准以及比例，切实维护了中小股东的合法权益。公司2024年4月9日发布《广州发展未来三年（2024年-202
6年）股东分红回报规划》，制定未来三年分红规划，提高了现金分红比例。我们预测公司2024-2026年营收分
别为499.49亿元、523.00亿元、551.35亿元，归母净利润分别为22.56亿元、23.60亿元、25.88亿元，对应EPS
分别为0.64元/股、0.67元/股、0.74元/股，首次覆盖，给予公司“买入”评级。                         

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