价值分析☆ ◇600131 国网信通 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 2 0 0 0 4
1年内 11 8 0 0 0 19
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.51│ 0.57│ 0.67│ 0.70│ 0.85│ 0.99│
│每股净资产(元) │ 3.88│ 4.29│ 4.77│ 5.26│ 6.09│ 7.07│
│净资产收益率% │ 13.08│ 13.19│ 13.98│ 13.21│ 13.88│ 13.92│
│归母净利润(百万元) │ 606.87│ 677.09│ 801.58│ 852.25│ 1029.00│ 1183.33│
│营业收入(百万元) │ 7011.06│ 7465.74│ 7615.10│ 8039.00│ 9215.50│ 10440.50│
│营业利润(百万元) │ 660.97│ 769.92│ 890.08│ 915.50│ 1117.00│ 1300.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-04 买入 首次 --- 0.70 0.86 1.00 长江证券
2024-01-18 增持 维持 19.6 --- --- --- 中金公司
2024-01-17 买入 维持 --- 0.70 0.83 0.98 东北证券
2023-10-28 增持 维持 19.6 --- --- --- 中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-04│国网信通(600131)电网数字化风渐起,平台型龙头享成长
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投资建议
我们认为国网信通有望持续受益电网数字化建设。预计公司2023、2024年归属母公司股东净利润分别为8.
4、10.4亿元,对应估值约25.5、20.6倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
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2024-01-18│国网信通(600131)4Q23收入确认节奏加快,全面受益国网数智化坚强电网建设
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由于数字化招标进度滞后,我们下调2023/2024年净利润7.2%/4.2%至8.36亿元/10.18亿元,首次引入2025
年盈利预测11.73亿元。考虑到估值切换,维持跑赢行业评级和19.60元目标价,对应23.2倍2024年市盈率和20
.1倍2025年市盈率,较当前股价有35.3%的上行空间。
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2024-01-17│国网信通(600131)2023年年度业绩快报点评:业绩拐点已现,电网投资或向数字化倾斜
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投资建议:维持“买入”评级。预计2023年-2025年公司实现营业收入80.39/93.05/106.07亿元,同比增
长5.57%/15.75%/13.99%;实现归母净利润8.36/10.00/11.76亿元,同比增长4.29%/19.66%/17.59%。
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2023-10-28│国网信通(600131)3Q23业绩阶段承压,需求侧业务加速布局
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盈利预测与估值
受国网数字化招标进度影响,我们下调2023/2024年净利润6.3%/5.6%至9.01/10.62亿元,当前股价对应20
23/2024年18.5倍/15.7倍市盈率。维持跑赢行业评级,相应下调目标价6.7%至19.6元,对应2023/2024年26.1/
22.2倍年市盈率,较当前股价有41.4%的上行空间。
〖免责条款〗
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