价值分析☆ ◇600211 西藏药业 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-15
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.84│ 1.49│ 3.23│ 4.20│ 4.94│ 5.71│
│每股净资产(元) │ 10.61│ 12.15│ 13.49│ 17.78│ 22.65│ 27.50│
│净资产收益率% │ 7.94│ 12.28│ 23.95│ 23.45│ 21.75│ 20.65│
│归母净利润(百万元) │ 208.94│ 369.81│ 800.91│ 1040.00│ 1225.00│ 1413.50│
│营业收入(百万元) │ 2138.59│ 2554.61│ 3134.33│ 3440.50│ 4006.00│ 4543.00│
│营业利润(百万元) │ 256.80│ 464.65│ 899.09│ 1212.50│ 1426.50│ 1646.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-15 买入 维持 --- 4.26 4.93 5.41 首创证券
2024-04-02 买入 维持 --- 4.13 4.95 6.00 德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-15│西藏药业(600211)公司简评报告：业绩符合预期，新活素快速放量
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盈利预测和估值。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为34.43亿元、39.42亿元和42.58亿元，同比增
速分别为9.8%、14.5%和8.0%；归母净利润分别为10.55亿元、12.24亿元和13.40亿元，同比增速分别为31.8%
、15.9%和9.6%，以4月12日收盘价计算，对应PE分别为10.3倍、8.9倍和8.1倍，维持“买入”评级。
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2024-04-02│西藏药业(600211)新活素产能即将释放，负面影响出清轻装出发
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盈利预测：我们预计公司未来3年新活素继续保持增长，24-26年营业收入为34.4\40.7\48.3亿元，同比增
长9.7%\18.4%\18.6%，净利润为10.25\12.26\14.87亿元，同比增长28%\19.6%\21.3%;维持“买入”评级。
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