价值分析☆ ◇600237 铜峰电子 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.09│      0.13│      0.14│      0.16│      0.22│      0.28│
│每股净资产(元)      │      2.04│      2.17│      2.71│      2.89│      3.19│      3.62│
│净资产收益率%       │      4.42│      6.04│      5.08│      5.57│      6.87│      7.73│
│归母净利润(百万元)  │     50.86│     73.95│     86.75│    100.50│    137.00│    174.50│
│营业收入(百万元)    │   1000.09│   1040.48│   1083.21│   1267.00│   1467.50│   1655.00│
│营业利润(百万元)    │     54.29│     78.83│     91.51│    122.50│    163.50│    204.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-06     增持       首次              ---       0.16       0.21       0.27       财信证券
2024-09-18     增持       维持              ---       0.16       0.22       0.28       光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-06│铜峰电子(600237)发挥一体化产业链优势，业绩表现稳中有进                            
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    盈利预测和估值：我们预计公司2024-2026年实现营业收入12.68/14.71/16.64亿元，同比增长17.09%/16.
00%/13.10%，实现归母净利润0.99/1.34/1.71亿元，同比增长14.51%/34.55%/28.00%，对应EPS为0.16/0.21/0
.27元，对应当前价格的PE为46.93/34.88/27.25倍。公司专注于薄膜电容器及薄膜材料的研发、生产和销售，
薄膜材料等项目募资投产顺利，受益于新能源高景气度，未来公司有望实现显著的业绩提升，首次覆盖，给予
“增持”评级。                                                                                  

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  2024-09-18│铜峰电子(600237)跟踪报告之一：老牌薄膜电容厂商，业绩稳健增长                      
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    盈利预测、估值与评级：由于薄膜材料紧缺性缓解，毛利率有所下滑，我们下调2024-2025年归母净利润 
预测为1.02/1.40亿元（调整幅度为-39.6%、-31.0%），新增2026年预测为1.78亿元，对应PE分别为31x、23x 
、18x。公司为国内领先的薄膜电容及聚丙烯薄膜材料生产商，薄膜材料募投项目进展顺利，有望带动材料及 
电容业务高增长，维持“增持”评级。                                                              

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