价值分析☆ ◇600237 铜峰电子 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.09│ 0.13│ 0.14│ 0.16│ 0.22│ 0.28│
│每股净资产(元) │ 2.04│ 2.17│ 2.71│ 2.89│ 3.19│ 3.62│
│净资产收益率% │ 4.42│ 6.04│ 5.08│ 5.57│ 6.87│ 7.73│
│归母净利润(百万元) │ 50.86│ 73.95│ 86.75│ 100.50│ 137.00│ 174.50│
│营业收入(百万元) │ 1000.09│ 1040.48│ 1083.21│ 1267.00│ 1467.50│ 1655.00│
│营业利润(百万元) │ 54.29│ 78.83│ 91.51│ 122.50│ 163.50│ 204.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-06 增持 首次 --- 0.16 0.21 0.27 财信证券
2024-09-18 增持 维持 --- 0.16 0.22 0.28 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-06│铜峰电子(600237)发挥一体化产业链优势，业绩表现稳中有进
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盈利预测和估值：我们预计公司2024-2026年实现营业收入12.68/14.71/16.64亿元，同比增长17.09%/16.
00%/13.10%，实现归母净利润0.99/1.34/1.71亿元，同比增长14.51%/34.55%/28.00%，对应EPS为0.16/0.21/0
.27元，对应当前价格的PE为46.93/34.88/27.25倍。公司专注于薄膜电容器及薄膜材料的研发、生产和销售，
薄膜材料等项目募资投产顺利，受益于新能源高景气度，未来公司有望实现显著的业绩提升，首次覆盖，给予
“增持”评级。
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2024-09-18│铜峰电子(600237)跟踪报告之一：老牌薄膜电容厂商，业绩稳健增长
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盈利预测、估值与评级：由于薄膜材料紧缺性缓解，毛利率有所下滑，我们下调2024-2025年归母净利润
预测为1.02/1.40亿元（调整幅度为-39.6%、-31.0%），新增2026年预测为1.78亿元，对应PE分别为31x、23x
、18x。公司为国内领先的薄膜电容及聚丙烯薄膜材料生产商，薄膜材料募投项目进展顺利，有望带动材料及
电容业务高增长，维持“增持”评级。
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