价值分析☆ ◇600248 陕建股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-05
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.94│      0.97│      1.05│      1.04│      1.18│      1.36│
│每股净资产(元)      │      4.26│      4.98│      5.83│      7.84│      9.11│     10.30│
│净资产收益率%       │     18.70│     15.28│     15.74│     13.28│     12.97│     13.15│
│归母净利润(百万元)  │   3476.72│   3591.91│   3962.01│   3924.48│   4451.64│   5105.96│
│营业收入(百万元)    │ 159477.90│ 189365.66│ 180554.99│ 163640.71│ 176768.44│ 193876.33│
│营业利润(百万元)    │   4241.12│   5445.28│   5683.45│   5623.21│   6385.16│   7311.92│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-05     买入       维持              ---       1.04       1.18       1.36       天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-05│陕建股份(600248)Q3业绩表现亮眼，现金流同比改善                                    
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    看好公司长期稳健发展，维持“买入”评级                                                      
    我们看好公司省内、省外、海外市场协同发力，公司有望受益于此轮化债带来的现金流改善以及减值损失
冲回，同时四季度财政刺激预期升温，看好公司中长期发展，2024年半年度公司现金分红比例为11.90%，提升
投资性价比。考虑到24年整体利润有一定承压，因此下调24-26年的整体归母净利润，预计公司24-26年归母净
利润为39.2、44.5、51.1亿（前值24、25年为44.7/49.6亿），对应PE为4.7、4.1、3.6倍，维持“买入”评级
。                                                                                              

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