价值分析☆ ◇600259 广晟有色 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-17
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.46│      0.69│      0.60│      0.90│      1.31│      1.47│
│每股净资产(元)      │      6.04│     10.22│     10.85│     11.75│     13.05│     14.53│
│净资产收益率%       │      7.63│      6.75│      5.57│      7.60│     10.00│     10.10│
│归母净利润(百万元)  │    139.09│    232.31│    203.38│    334.50│    459.00│    496.00│
│营业收入(百万元)    │  16098.64│  22864.26│  20805.26│  22411.00│  24136.00│  25909.00│
│营业利润(百万元)    │    245.93│    307.73│    264.81│    401.00│    565.00│    635.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-17     增持       维持            34.13        ---        ---        ---       中金公司
2024-03-29     买入       维持             34.9       0.90       1.31       1.47       华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-17│广晟有色(600259)稀土矿产销量大幅增长，公司发展迈入新征程                          
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    盈利预测与估值                                                                              
    鉴于稀土价格底部温和回升，未来价格中枢较此前预期有所回落，且新丰矿推进不及预期，下调2024年净
利润35%至3.68亿元，引入2025年净利润预测4.78亿元。当前股价对应2024/25年26.6/20.5倍市盈率。由于盈 
利下调但供需改善推动近期稀土板块估值水平开始修复，我们只下调目标价25%至34.13元，对应2024/25年31/
24倍市盈率，较当前股价有17.2%的上行空间。我们维持跑赢行业评级不变。                             

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  2024-03-29│广晟有色(600259)2023年报点评：业绩略低于预期，并入中国稀土集团有望开启发展新机遇  
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    投资建议：考虑稀土价格下降，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润3.0/4.4/5.0亿元（24-25年前 
值4.4/6.3亿元），分别同比增长48.2%、46.2%、12.5%，考虑公司历史估值及可比公司估值，我们给予公司20
24年39倍估值，对应目标价34.9元，维持“强推”评级。                                              

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