价值分析☆ ◇600268 国电南自 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.37│ 0.22│ 0.27│ 0.27│ 0.31│ 0.35│
│每股净资产(元) │ 3.88│ 3.95│ 3.71│ 3.25│ 3.56│ 3.91│
│净资产收益率% │ 9.56│ 5.46│ 7.22│ 8.26│ 8.64│ 8.85│
│归母净利润(百万元) │ 258.27│ 152.28│ 226.87│ 273.05│ 312.78│ 351.51│
│营业收入(百万元) │ 5892.86│ 7007.76│ 7623.30│ 8331.00│ 8829.00│ 9347.00│
│营业利润(百万元) │ 481.21│ 426.40│ 472.50│ 539.00│ 618.00│ 695.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-29 增持 首次 --- 0.27 0.31 0.35 东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-29│国电南自(600268)老牌二次设备供应商，全面发展稳健成长【勘误版】
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盈利预测与投资评级：公司是老牌的电力自动化设备系统解决方案供应商，网内随电网新一轮基建加速+
网外水、火、核以及新能源的建设，公司作为二次设备的老牌企业有望充分受益。我们预计公司2024-2026年
归母净利润分别为2.73/3.13/3.52亿元，同比+20%/15%/12%，估值对应现价分别为23x、21x、18x，首次覆盖
，给予“增持”评级。
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