价值分析☆ ◇600269 赣粤高速 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               4              0              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.38│      0.30│      0.50│      0.56│      0.60│      0.63│
│每股净资产(元)      │      6.98│      7.21│      7.56│      7.96│      8.38│      8.82│
│净资产收益率%       │      5.48│      4.14│      6.67│      7.00│      7.20│      7.20│
│归母净利润(百万元)  │    892.11│    695.97│   1177.30│   1298.50│   1410.00│   1480.00│
│营业收入(百万元)    │   6429.55│   6758.40│   7492.17│   7297.00│   7882.50│   8321.50│
│营业利润(百万元)    │   1215.81│   1095.86│   1814.32│   1836.00│   2057.00│   2166.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-27     买入       维持                6       0.56       0.60       0.63       华创证券
2024-08-25     买入       维持             5.61       0.56       0.60       0.63       华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-27│赣粤高速(600269)2024年三季报点评：受益于公允价值变动收益，24Q3业绩增长49%         
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    投资建议：1）盈利预测：我们维持公司2024-26年盈利预测，即预计实现归母净利分别为13、14.1、14.8
亿元，对应EPS分别为0.56、0.6、0.63元，对应PE分别为9、8、8倍。2）目标价：我们给予公司2025年预期净
利润10倍PE，对应目标市值141亿，目标价6元，预期较现价20%空间，维持“强推”评级。                 

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  2024-08-25│赣粤高速(600269)2024年半年报点评：24H1扣非业绩增长9%，公路主业韧性强              
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    投资建议：1）盈利预测：我们维持公司2024-26年盈利预测，即预计实现归母净利分别为13、14.1、14.8
亿元，对应EPS分别为0.56、0.6、0.63元，对应PE分别为8、8、7倍。2）目标价：我们给予公司2024年预期净
利润10倍PE，对应目标市值130亿，目标价5.61元，预期较现价20%空间，维持“强推”评级。              

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