价值分析☆ ◇600320 振华重工 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.08│      0.07│      0.10│      0.16│      0.25│      0.29│
│每股净资产(元)      │      2.75│      2.78│      2.90│      3.15│      3.40│      3.69│
│净资产收益率%       │      2.93│      2.45│      3.30│      5.15│      7.54│      8.18│
│归母净利润(百万元)  │    439.84│    371.94│    519.98│    832.71│   1300.00│   1526.00│
│营业收入(百万元)    │  25977.98│  30191.79│  32933.26│  36752.00│  40523.00│  44184.00│
│营业利润(百万元)    │    588.08│    625.53│    757.17│   1232.00│   2006.00│   2252.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-29     增持       维持             4.11       0.16       0.25       0.29       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-29│振华重工(600320)归母净利+40%，港机业务蹄急步稳                                    
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    23年实现归母净利润同比+39.8%，维持“增持”评级                                              
    2023年全年，公司共实现营业收入329.33亿元，同比+9.1%；归母净利润5.20亿元，同比+39.8%；扣非归 
母净利润2.74亿元，同比-33.9%。其中Q4单季度，实现营业收入104.22亿元，同比-7.1%；归母净利润2.00亿 
元，同比-34.2%；扣非归母净利润0.84亿元，同比-54.0%。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.3/1
3.0/15.3亿元，同比增速60.1%/56.1%/17.4%，对应PE分别为21/14/12倍。可比公司2024年Wind一致预期PE均 
值为19倍，考虑公司主业景气度向上趋势，享有一定溢价，我们给予公司24年26倍PE，对应目标价4.11（前值
：4.10）元，维持“增持”评级。                                                                  

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