价值分析☆ ◇600330 天通股份 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-15
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               1              0              0              0              0              1
1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.42│      0.54│      0.26│      0.32│      0.37│      0.43│
│每股净资产(元)      │      5.05│      6.32│      6.59│      6.83│      7.17│      7.56│
│净资产收益率%       │      8.24│      8.59│      4.00│      4.70│      5.13│      5.65│
│归母净利润(百万元)  │    415.01│    669.43│    324.95│    398.89│    456.97│    530.60│
│营业收入(百万元)    │   4084.91│   4507.72│   3682.12│   3599.00│   3919.00│   4408.00│
│营业利润(百万元)    │    455.32│    767.04│    358.19│    428.85│    491.17│    570.16│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-15     买入       维持             9.66       0.32       0.37       0.43       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-15│天通股份(600330)积极扩产，多项目在建中                                            
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    23年公司实现归母净利3.2亿元，维持“买入”评级                                               
    23年公司实现营收36.8亿元（yoy-18.3%），归母净利3.2亿元（yoy-51.5%）。鉴于公司下游行业景气度 
不及预期，我们下调公司主要产品毛利率假设，最终测算出24-26年业绩预期，预计实现归母净利3.99/4.57/5
.31亿元（前值：5.20/6.37/-亿元），可比公司24年Wind一致预期PE29.9X，给予公司PE（24E）29.9X，目标 
价9.66元（前值：12.81元），维持买入评级。                                                       

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