价值分析☆ ◇600366 宁波韵升 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-04
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               1              2              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.52│      0.32│     -0.20│      0.20│      0.32│      0.47│
│每股净资产(元)      │      4.91│      5.51│      5.31│      5.61│      5.84│      6.17│
│净资产收益率%       │     10.67│      5.81│     -3.85│      3.50│      5.50│      7.60│
│归母净利润(百万元)  │    518.25│    355.69│   -227.43│    217.40│    355.50│    521.70│
│营业收入(百万元)    │   3753.96│   6409.38│   5369.43│   4805.40│   6004.40│   8404.00│
│营业利润(百万元)    │    628.16│    371.23│   -310.29│    261.50│    405.20│    594.20│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-04     增持       维持              7.7       0.20       0.32       0.47       国投证券
2024-05-20     买入       维持              ---       0.33       0.45       0.55       华福证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-04│宁波韵升(600366)消费电子领域营收显著增长，稀土价格企稳公司业绩改善                
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    投资建议：                                                                                  
    我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为48.05、60.04、84.04亿元，净利润分别为2.17、3.56、5.
22亿元，对应EPS分别为0.20、0.32、0.47元/股，目前股价对应PE为29.1、17.8、12.1倍，维持“增持-A”评
级，6个月目标价7.7元，相当于2024年38.5倍动态市盈率。                                            

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  2024-05-20│宁波韵升(600366)2023年年报及2024年一季报点评：稀土跌价业绩短期承压，底部已过看好后
            │续成长                                                                            
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    盈利预测与投资建议：我们修改稀土价格和产品销量假设，预计24-26年公司归母净利润为3.65/5.00/6.1
4亿元（24-25年前值为4.38/5.99亿元）。2024年对应PE18.8倍，考虑到稀土价格已经触底反弹，维持“买入 
”评级。                                                                                        

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