价值分析☆ ◇600391 航发科技 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.06│ 0.14│ 0.15│ 0.16│ 0.22│ 0.26│
│每股净资产(元) │ 4.49│ 4.65│ 4.83│ 4.99│ 5.21│ 5.47│
│净资产收益率% │ 1.44│ 3.04│ 3.02│ 3.17│ 4.19│ 4.77│
│归母净利润(百万元) │ 21.29│ 46.61│ 48.16│ 52.00│ 72.00│ 86.00│
│营业收入(百万元) │ 3504.52│ 3801.35│ 4517.79│ 4820.00│ 5414.00│ 6132.00│
│营业利润(百万元) │ 51.65│ 88.06│ 103.19│ 128.00│ 163.00│ 215.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-02 增持 维持 --- 0.16 0.22 0.26 光大证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-02│航发科技(600391)2024年中报点评：Q2环比改善明显，外贸转包业务收入高增
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级：考虑到内贸业务下游行业政策调整对需求端的影响，调整2024、2025年归母净利
润预测至0.52、0.72亿元，新增2026年归母净利润预测0.86亿元，2024-2026年对应EPS分别为0.16、0.22、0.
26元，当前股价对应PE分别为93x、67x、56x。航发科技作为国内为数不多的航发产业链偏下游的企业，有望
受益于内贸航发产品下游需求企稳、外贸海外航运市场需求修复，维持“增持”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
