价值分析☆ ◇600416 湘电股份 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.07│ 0.19│ 0.23│ 0.25│ 0.35│ 0.50│
│每股净资产(元) │ 3.36│ 5.23│ 5.46│ 5.71│ 6.06│ 6.56│
│净资产收益率% │ 2.05│ 3.68│ 4.15│ 4.35│ 5.80│ 7.60│
│归母净利润(百万元) │ 79.47│ 255.29│ 299.88│ 328.50│ 463.00│ 662.00│
│营业收入(百万元) │ 4025.57│ 4451.60│ 4563.36│ 5029.50│ 6335.00│ 8501.50│
│营业利润(百万元) │ 147.06│ 316.20│ 329.28│ 359.50│ 501.50│ 718.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-31 买入 维持 --- 0.23 0.32 0.47 国盛证券
2024-08-31 买入 维持 --- 0.27 0.38 0.53 国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-31│湘电股份(600416)2024前三季度实现营业收入35.18亿，同比+2.34%
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投资建议：我们认为湘电将伴随着综合电力系统和电磁发射的产业发展，同步快速成长，任何一款装备落
地都将为公司带来较大的业绩弹性。我们预计2024~2026年归母净利润分别为3.02、4.19、6.20亿元，对应PE
为56X、41X、27X，维持“买入”评级。
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2024-08-31│湘电股份(600416)2024H1实现营业收入24.32亿元，同比+1.11%
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投资策略：我们认为湘电将伴随着综合电力系统和电磁发射的产业发展，同步快速成长，任何一款装备落
地都将为公司带来较大的业绩弹性。考虑到电机行业目前增长较为平缓，且公司一季度及工资性支出增加，我
们预计2024 2026年归母净利润分别为3.55、5.07、7.04亿元，对应PE为37X、26X、18X，维持“买入”评
级。
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