价值分析☆ ◇600433 冠豪高新 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              1              0              0              0              3
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.08│      0.21│     -0.03│      0.09│      0.12│      0.17│
│每股净资产(元)      │      2.72│      2.87│      2.42│      2.56│      2.67│      2.81│
│净资产收益率%       │      2.77│      7.32│     -1.03│      3.35│      4.70│      6.10│
│归母净利润(百万元)  │    138.71│    387.11│    -46.24│    154.00│    225.00│    303.00│
│营业收入(百万元)    │   7397.82│   8085.97│   7403.37│   8052.00│   8664.50│   9426.00│
│营业利润(百万元)    │    472.07│    511.42│   -224.65│    207.50│    385.50│    486.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-22     买入       维持              ---       0.07       0.08       0.13       国盛证券
2024-07-13     买入       首次              ---       0.10       0.16       0.21       招商证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-22│冠豪高新(600433)盈利小幅承压，产品矩阵加速扩张                                    
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测：预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.2、1.5、2.2亿元，对应PE为38.0X、31.8X、21.3X 
，维持“买入”评级，盈利预测下调主要系白卡行业供需压力扩大、纸价超预期承压；以及原材料木浆波动加
剧，公司成本稳定性变弱。                                                                        

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-07-13│冠豪高新(600433)国内特种纸领军企业，业务布局开拓成长空间                          
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测及投资建议：我们预测未来白卡纸需求增加，国家“以纸代塑”的政策将会使纸制品下游领域需
求增加，公司积极布局产品研发，24年新增产能规划较多，我们预测24-26年公司归母净利润分别为1.84亿元 
、3.02亿元、3.86亿元，同比+499%、+64%、+28%，给予“强烈推荐”投资评级。                         

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。