价值分析☆ ◇600469 风神股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 4 0 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.15│ 0.12│ 0.48│ 0.62│ 0.74│ 1.00│
│每股净资产(元) │ 3.68│ 4.02│ 4.45│ 4.92│ 5.58│ 6.49│
│净资产收益率% │ -4.05│ 2.87│ 10.75│ 12.55│ 13.23│ 15.18│
│归母净利润(百万元) │ -109.02│ 84.52│ 348.86│ 450.75│ 539.25│ 726.00│
│营业收入(百万元) │ 5557.57│ 4987.89│ 5738.75│ 6358.75│ 6512.75│ 7175.75│
│营业利润(百万元) │ -132.80│ 96.56│ 407.10│ 529.00│ 634.25│ 856.25│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-03 买入 维持 --- 0.48 0.65 0.88 国海证券
2024-09-03 买入 维持 --- 0.64 0.80 1.14 山西证券
2024-09-01 买入 首次 --- 0.76 0.81 1.03 国海证券
2024-06-23 买入 首次 --- 0.59 0.70 0.93 山西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-03│风神股份(600469)2024年三季报点评：2024Q3销量环比增长，看好巨胎放量业绩持续提升
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盈利预测和投资评级
综合考虑到公司产品价格以及整体宏观需求情况，我们适度调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营
业收入分别为64.35、67.30、73.31亿元，归母净利润分别为3.51、4.72、6.42亿元，对应PE分别13、10、7倍
，看好公司成长性，维持“买入”评级。
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2024-09-03│风神股份(600469)上半年销量持续增长，全钢巨胎持续放量
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投资建议
预计公司2024-2026年EPS分别为0.64\0.80\1.14，对应公司9月2日收盘价5.54元，2024-2026年PE分别为8
.6\7.0\4.9，维持“买入-B”评级。
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2024-09-01│风神股份(600469)2024年中报点评：立足非公路轮胎战略转型，看好巨胎放量业绩持续提升
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盈利预测和投资评级
预计公司2024-2026年营业收入分别为65.88、68.83、74.84亿元，归母净利润分别为5.52、5.92、7.54亿
元，对应PE分别7.3、6.8、5.3倍，公司拥有先进的工业轮胎生产设备，导入倍耐力轮胎制造工艺技术，多项
目有序推进，首次覆盖，给予“买入”评级。
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2024-06-23│风神股份(600469)不容忽视的中国头部巨胎成长股
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预计公司2024-2026年EPS分别为0.59\0.70\0.93，对应公司6月21日收盘价5.84元，2024-2026年PE分别为
9.9\8.3\6.3，首次覆盖给予“买入-B”评级。
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