价值分析☆ ◇600501 航天晨光 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.11│ 0.16│ 0.18│ 0.20│ 0.37│ 0.57│
│每股净资产(元) │ 5.05│ 5.18│ 5.21│ 5.14│ 5.31│ 5.68│
│净资产收益率% │ 2.09│ 3.05│ 3.37│ 3.00│ 6.00│ 9.00│
│归母净利润(百万元) │ 44.45│ 66.45│ 75.71│ 84.00│ 161.00│ 247.00│
│营业收入(百万元) │ 3700.45│ 4079.14│ 4145.44│ 3958.00│ 5408.00│ 6836.00│
│营业利润(百万元) │ 95.76│ 88.07│ 93.45│ 104.00│ 200.00│ 309.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-12-07 买入 维持 --- 0.20 0.37 0.57 中泰证券
2023-10-30 买入 维持 --- 0.20 0.37 0.57 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-07│航天晨光(600501)挂牌转让晨光弗泰65%股权，盈利能力有望提升
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投资建议：我们维持之前对应公司的盈利预测，2023/2024/2025年收入预测分别为39.58/54.08/68.36亿
元，归母净利润分别为0.84/1.61/2.47亿元，对应PE分别为75/39/26倍，维持“买入”评级。
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2023-10-30│航天晨光(600501)项目产品结构变化影响利润实现，单季度毛利率有所提升
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投资建议：我们之前对公司2023/2024/2025年收入预测分别为45.99/55.05/69.65亿元，归母净利润预测
分别为1.26/2.10/3.25亿元，由于项目产品结构变化问题，我们下调公司盈利预测，2023/2024/2025年收入分
别为39.58/54.08/68.36亿元，归母净利润分别为0.84/1.61/2.47亿元，对应PE分别为64/33/22倍，维持“买
入”评级。
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