价值分析☆ ◇600509 天富能源 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-16
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.04│     -0.17│      0.31│      0.48│      0.62│      0.82│
│每股净资产(元)      │      5.12│      4.95│      5.38│      5.62│      5.93│      6.34│
│净资产收益率%       │     -0.76│     -3.48│      5.81│      8.60│     10.40│     13.00│
│归母净利润(百万元)  │    -44.83│   -198.57│    430.90│    668.00│    852.00│   1136.00│
│营业收入(百万元)    │   7065.06│   8142.64│   9507.83│   9427.00│   9742.00│   9805.00│
│营业利润(百万元)    │    -73.74│   -262.44│    475.64│    874.00│   1114.00│   1486.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-16     增持       维持             7.68       0.48       0.62       0.82       海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-16│天富能源(600509)收入成本两端共振，业绩扭亏为盈                                    
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    盈利预测与估值                                                                              
    我们预计公司2024-26年实现归母净利6.68、8.52、11.36亿元（盈利预测暂未考虑兵团内资产整合），对
应EPS为0.48、0.62、0.82元。参考可比公司2024年14倍PE，兼顾公司厂网一体化优势，给予公司2024年14-16
倍PE，对应合理价值区间6.72-7.68元，维持优于大市评级。                                           

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