价值分析☆ ◇600515 海南机场 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-20
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 2 0 0 0 0 2
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.04│ 0.16│ 0.08│ 0.12│ 0.14│ 0.16│
│每股净资产(元) │ 1.69│ 1.96│ 2.02│ 2.14│ 2.29│ 2.44│
│净资产收益率% │ 2.40│ 8.28│ 4.12│ 5.53│ 6.10│ 6.49│
│归母净利润(百万元) │ 463.29│ 1856.31│ 952.78│ 1352.00│ 1588.50│ 1812.50│
│营业收入(百万元) │ 4524.55│ 4700.66│ 6761.64│ 7456.00│ 8026.50│ 8671.00│
│营业利润(百万元) │ 988.25│ -17.00│ 1520.75│ 1887.50│ 2202.00│ 2498.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-20 买入 维持 --- 0.12 0.14 0.16 民生证券
2024-04-19 买入 维持 --- 0.11 0.14 0.16 东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-20│海南机场(600515)2023年年报点评：业绩符合预期，机场业务恢复良好、地产稳步去化
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投资建议：公司深度参与海南自贸港建设，旗下机场管理、免税商业、物业管理等多项业务均享受自贸港
政策红利，公司中长期发展前景可期。我们预计2024-2026年公司归母净利润为13.99/16.33/18.39亿元，同比
变化46.8%/16.8%/12.6%，当前市值对应PE为27X/23/21X，维持“推荐”评级。
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2024-04-19│海南机场(600515)机场业绩大幅增长，盈利能力显著改善
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投资建议：海南机场掌握岛内核心机场及商业资源，深度参与免税业务，预计未来将受益于免税赛道景气
度及海南自贸港建设发展推动，业绩持续向好。预计公司2024-2026年实现归母净利润为13.05/15.44/17.86亿
元，维持“买入”评级。
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