价值分析☆ ◇600517 国网英大 更新日期：2024-11-02◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-10
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.26│ 0.19│ 0.24│ 0.29│ 0.31│ 0.32│
│每股净资产(元) │ 3.20│ 3.29│ 3.49│ 3.62│ 3.77│ 3.92│
│净资产收益率% │ 8.20│ 5.84│ 6.83│ 8.26│ 8.37│ 8.28│
│归母净利润(百万元) │ 1502.26│ 1100.62│ 1364.32│ 1679.00│ 1768.00│ 1819.00│
│营业收入(百万元) │ 5712.64│ 7080.91│ 7071.19│ 10994.00│ 11372.00│ 11800.00│
│营业利润(百万元) │ 2526.55│ 1943.22│ 2301.65│ ---│ ---│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-10 增持 维持 --- 0.29 0.31 0.32 东吴证券
2024-08-28 增持 维持 --- 0.29 0.31 0.32 东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-10│国网英大(600517)“金融+制造”特色鲜明，产融结合优势突出
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盈利预测与投资评级：结合公司经营情况，我们维持此前盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为1
6.79/17.68/18.19亿元，对应同比增速分别为23.09%/5.29%/2.89%，对应EPS分别为0.29/0.31/0.32元，当前
市值对应2024-2026年PE估值分别为14.40x/13.68x/13.30x。我们选择4家多元金融板块上市公司作为可比公司
，截至2024年9月6日，其平均PE（TTM）估值为14.02x，平均PE（2024E）估值为13.08x。国网英大金融业务呈
现稳健发展态势，碳资产与电力装备制造业务潜能有待释放，看好公司长期成长空间，维持“增持”评级。
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2024-08-28│国网英大(600517)2024年中报点评：公允价值变动致业绩高增，英大信托表现亮眼
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盈利预测与投资评级：国网英大金融业务呈现稳健发展态势，碳资产与电力装备制造业务潜能有待释放，
看好公司长期成长空间。结合公司经营情况，我们下调此前盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为16.
79/17.68/18.19亿元（此前预测公司2024-2025年归母净利润为17.68/18.85亿元），对应同比增速分别为23.0
9%/5.29%/2.89%，对应2024-2026年EPS分别为0.29/0.31/0.32元，当前市值对应2024-2026年PE估值分别为13.
48x/12.81x/12.45x，维持“增持”评级。
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