价值分析☆ ◇600556 天下秀 更新日期：2024-05-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 2 1 0 0 0 3
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 2 1 0 0 0 3
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.20│ 0.10│ 0.05│ 0.10│ 0.14│ 0.17│
│每股净资产(元) │ 2.01│ 2.08│ 2.12│ 2.22│ 2.36│ 2.53│
│净资产收益率% │ 9.77│ 4.78│ 2.42│ 4.37│ 5.91│ 6.70│
│归母净利润(百万元) │ 354.29│ 179.92│ 92.78│ 175.67│ 252.67│ 307.00│
│营业收入(百万元) │ 4511.67│ 4128.91│ 4202.03│ 4597.67│ 5039.67│ 5440.67│
│营业利润(百万元) │ 437.07│ 190.27│ 91.92│ 199.33│ 292.33│ 353.67│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-05-06 增持 维持 --- 0.09 0.13 0.15 方正证券
2024-04-24 买入 维持 --- 0.11 0.15 0.17 东北证券
2024-04-23 买入 维持 4.88 0.10 0.14 0.19 广发证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-06│天下秀(600556)公司点评报告：WEIQ平台业务稳健，AI+出海打开增长空间
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值：公司WEIQ平台业务稳健，持续通过数据产品、技术工具提升红人商业化效率，未来随着
公司AI技术运用到数据服务、内容服务等领域，并且将国内的红人运营成功经验输出至海外，有望实现新的变
现模式。综合预计2024-2025公司归母净利1.58/2.32亿元，对应当前49x/34xPE，维持“推荐”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-04-24│天下秀(600556)2023年年报点评：WEIQ用户量延续增长，持续完善红人生态圈布局
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计2024-2026年公司实现归母净利润1.92/2.72/3.14亿元，同比+106.71%/+41.98%/+15.
17%，对应PE为39.59X/27.88X/24.21X，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-04-23│天下秀(600556)WEIQ基石业务稳固，探索“AI+出海”双轮驱动机遇
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资建议：公司作为红人经济领域龙头公司，预计24-25年营收分别为47.25/52.50亿元；归母
净利分别为1.77/2.54亿元。24年营销大盘有望进一步复苏，创新业务赋能更多行业新业态场景落地，参考可
比公司估值，维持公司24年50XPE，对应合理价值为4.88元/股，维持“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
