价值分析☆ ◇600576 祥源文旅 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-16
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              2              0              0              0              2
1月内               0              2              0              0              0              2
2月内               1              2              0              0              0              3
3月内               1              2              0              0              0              3
6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               3              2              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.03│      0.02│      0.14│      0.18│      0.34│      0.43│
│每股净资产(元)      │      1.73│      2.51│      2.56│      2.70│      3.00│      3.41│
│净资产收益率%       │      1.69│      0.82│      5.55│      6.40│     11.07│     12.59│
│归母净利润(百万元)  │     18.12│     21.88│    151.40│    183.00│    354.33│    460.67│
│营业收入(百万元)    │    246.62│    360.26│    722.26│    860.33│   1232.67│   1431.00│
│营业利润(百万元)    │     40.09│     20.75│    176.22│    231.67│    427.00│    549.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-16     增持       维持              ---       0.17       0.38       0.51       方正证券
2024-11-12     增持       首次              ---       0.17       0.38       0.51       方正证券
2024-10-01     买入       维持             6.78       0.19       0.25       0.28       广发证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-16│祥源文旅(600576)公司点评报告：战略牵手亿航智能，打造“低空+旅游”新标杆           
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    盈利预测：公司为稀缺的多区域布局自然景区，资产注入带来中短期利润增长，“文旅+科技”综合业务 
运营能力助力长期发展。预计公司2024-2026年实现营业总收入8.25/11.40/13.13亿元，yoy+14%/+38%/+15%，
归母净利润1.74/3.96/5.40亿元，yoy+15%/+127%/+37%。当前股价对应2024-2026年估值分别为37/16/12X。  

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  2024-11-12│祥源文旅(600576)中国轻资产文旅商业运营商，拓展低空文旅打造第二增长极              
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    盈利预测与投资建议：公司为稀缺的多区域布局自然景区，资产注入带来中短期利润增长，“文旅+科技 
”综合业务运营能力助力长期发展。预计公司2024-2026年营业总收入8.25/11.40/13.13亿元，yoy+14%/+38%/
+15%,实现归母净利润1.74/3.96/5.40亿元，yoy+15%/+127%/+37%。当前股价对应2024-2026年估值分别为43/1
9/14X，给予“推荐”评级。                                                                       

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  2024-10-01│祥源文旅(600576)拓展华南景区布局，湘粤环线区域实现联动                            
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    盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.01、2.71、3.02亿元，同比增速分别 
为32.7%、34.9%、11.5%。参考可比公司估值，给予24年36倍PE，对应合理价值为6.78元/股，维持“买入”评
级。                                                                                            

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