价值分析☆ ◇600598 北大荒 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              2              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.48│      0.55│      0.60│      0.64│      0.68│      0.72│
│每股净资产(元)      │      4.00│      4.04│      4.22│      4.43│      4.68│      4.97│
│净资产收益率%       │     12.07│     13.57│     14.18│     15.12│     15.27│     15.11│
│归母净利润(百万元)  │    857.43│    975.29│   1063.71│   1136.95│   1215.78│   1274.89│
│营业收入(百万元)    │   3629.37│   4261.57│   5044.44│   5343.41│   5635.05│   5986.13│
│营业利润(百万元)    │   1034.68│    946.44│   1123.87│   1194.00│   1271.00│   1341.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-27     买入       首次              ---       0.64       0.68       0.72       浙商证券
2024-08-29     增持       维持             15.5        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-27│北大荒(600598)深度报告：坐拥千万亩黑土良田，向着成为我国农业“航母”前进          
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    盈利预测与估值                                                                              
    近年来北大荒通过调整产业结构、种植结构，促进各项改革和发展措施落地，不断提高公司核心竞争力，
带动业绩稳步增长。预计公司2024    2026年整体营业收入分别为53.43、56.35、59.86亿元，对应增速分别 
为5.93%、5.46%、6.23%；归母净利润分别为11.34、12.12、12.75亿元，对应增速分别为6.60%、6.85%、5.23
%；对应PE分别为22、20、19倍。首次覆盖，给予“买入”评级。                                       

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  2024-08-29│北大荒(600598)耕地发包主业增长稳健，高分红价值有望显现                            
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    盈利预测与估值                                                                              
    当前股价对应24/25年20/19倍P/E。我们维持24/25年归母净利润预测11.4/12.2亿元不变，维持目标价15.
5元，对应24/25年24/23倍P/E，19%上行空间，维持跑赢行业评级。                                     

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