价值分析☆ ◇600641 万业企业 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 13 5 0 0 0 18
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.33│ 0.39│ 0.44│ 0.18│ 0.23│ 0.27│
│每股净资产(元) │ 6.96│ 7.95│ 8.68│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 4.73│ 4.94│ 5.10│ 2.00│ 2.50│ 2.90│
│归母净利润(百万元) │ 315.28│ 376.52│ 423.58│ 240.50│ 262.50│ 248.00│
│营业收入(百万元) │ 931.49│ 879.91│ 1157.58│ 1159.00│ 1324.00│ 1508.00│
│营业利润(百万元) │ 422.84│ 494.94│ 511.12│ 243.00│ 290.00│ 345.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-03-29 买入 首次 --- 0.18 0.23 0.27 长江证券
2023-10-31 增持 维持 15.78 --- --- --- 中金公司
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-03-29│万业企业(600641)深化战略转型，打造“1+N”设备龙头
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：地产项目进入尾盘，半导体稳步扩张
我们预计公司2023-2025年实现归母净利润分别为1.66亿元、2.10亿元、2.48亿元，对应当前股价市盈率
水平分别为73x、58x、49x，首次覆盖给与“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-10-31│万业企业(600641)3Q23新签订单依然承压
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值
我们维持公司业绩预测基本不变，预计公司2023/2024年营收同比增长13%/9%至13.08/14.21亿元，2023/2
024年归母净利润为3.15/3.15亿元。当前公司股价对应2023/2024年47.0x/47.0xP/E。采用SOTP法对公司进行
估值（具体测算见正文），我们维持公司远期盈利预期及估值水平不变，维持公司目标价15.78元不变，与现
价基本持平，维持公司跑赢行业评级不变。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
