价值分析☆ ◇600662 外服控股 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 3 0 0 0 3
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 1 5 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ 0.24│ 0.26│ 0.27│ 0.29│ 0.32│
│每股净资产(元) │ 1.68│ 1.71│ 1.86│ 2.04│ 2.28│ 2.54│
│净资产收益率% │ 14.00│ 13.98│ 13.82│ 13.46│ 12.93│ 12.39│
│归母净利润(百万元) │ 531.64│ 546.32│ 585.99│ 627.65│ 673.91│ 716.16│
│营业收入(百万元) │ 11453.92│ 14663.70│ 19156.14│ 22398.20│ 25777.94│ 29563.81│
│营业利润(百万元) │ 776.70│ 815.54│ 890.12│ 970.20│ 1043.27│ 1109.36│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-27 增持 首次 --- 0.27 0.29 0.31 方正证券
2024-10-25 增持 首次 --- 0.27 0.30 0.33 东方财富
2024-08-22 增持 维持 --- 0.28 0.29 0.31 财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-27│外服控股(600662)公司点评报告：24Q3公司扣非归母净利润双位数增长超预期，费用率进一步
│优化
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盈利预测与投资建议：公司为国内人力资源综合服务龙头，具备领先的品牌地位、全球化服务网络、丰富
的客户资源及创新型技术平台。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.2/6.6/7.0亿元，当前股价对应
PE分别为18/17/16X，给予“推荐”评级。
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2024-10-25│外服控股(600662)2024年三季报点评：24Q3业绩及现金流稳健增长，强化投资并购及国际化布
│局
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公司为国内人力资源服务行业的领军企业，致力于为客户提供多元化的人力资源解决方案，同时近年来加
快内生+外延双轮驱动布局，有望为公司带来业绩增量。我们预计2024-2026年收入各225.5/261.3/298.8亿元
；归母净利润6.28/6.89/7.46亿元；EPS分别为0.27/0.30/0.33元；对应PE分别为18/16/15倍，首次覆盖，给
予“增持”评级。
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2024-08-22│外服控股(600662)传统业务基本盘稳固，外包业务持续增长
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投资建议：公司深耕国内人服行业近40年，提供一站式人力资源服务，公司业务网络遍布全国，资金实力
雄厚、综合优势明显。公司传统业务中人事管理及人才派遣稳健贡献现金流；新兴业务中业务外包、灵活用工
等领域高增打开成长空间。我们预计公司2024-2026年分别实现净利润6.30/6.69/7.02亿元，对应当前PE估值
分别为14.4x/13.5x/12.9x，维持“增持”评级。
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