价值分析☆ ◇600682 南京新百 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-09
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.56│ 0.81│ 0.54│ ---│ ---│ ---│
│每股净资产(元) │ 11.99│ 12.77│ 12.60│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 4.66│ 6.35│ 4.27│ ---│ ---│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 751.57│ 1091.18│ 723.50│ 500.00│ 580.00│ 670.00│
│营业收入(百万元) │ 5656.90│ 6176.75│ 6430.68│ 6480.00│ 7350.00│ 8390.00│
│营业利润(百万元) │ 1086.29│ 1480.62│ 1101.12│ ---│ ---│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-11-09 增持 维持 8 --- --- --- 中信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-09│中信证券-南京新百(600682)2023年三季报点评：Q3业绩承压，多业务驱动成长-231109
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盈利预测、估值与评级：考虑三季度业绩承压，我们下调2023-2024年营业收入预测分别至64.8/73.5亿元
，同比+0.8%/+13.4%（原预测72.9/80.9亿元，同比+14.5%/+10.9%），下调2023-2024年归母净利润预测分别
至5.0/5.8亿元，同比-31.0%/+15.2%（原预测8.5/9.1亿元，同比+9.4%/+7.0%）；新增2025年营业收入和归母
净利润预测分别为83.9亿元/6.7亿元，分别同比+14.2%/+16.7%。参照可比公司估值水平（截至2023/11/06收
盘，2023年同业可比公司Wind一致预期PE分别为：重庆百货8x、武商集团22x、复星医药20x、云南白药21x）
，考虑公司业务多元性、成长性，我们给予公司2023年22xPE，对应目标价8元，维持“增持”评级。
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