价值分析☆ ◇600685 中船防务 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 8 1 0 0 0 9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.06│ 0.49│ 0.03│ 0.36│ 0.75│ 1.71│
│每股净资产(元) │ 10.98│ 11.03│ 11.61│ 11.98│ 12.73│ 14.44│
│净资产收益率% │ 0.51│ 4.42│ 0.29│ 3.00│ 5.00│ 10.00│
│归母净利润(百万元) │ 79.39│ 688.39│ 48.07│ 511.00│ 1064.00│ 2410.75│
│营业收入(百万元) │ 11671.59│ 12795.12│ 16145.95│ 19409.00│ 22263.00│ 25142.00│
│营业利润(百万元) │ 104.16│ 694.85│ 70.16│ 672.00│ 1385.50│ 3226.25│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-30 买入 维持 --- 0.38 0.79 1.70 浙商证券
2024-07-09 买入 维持 --- 0.35 0.74 1.71 浙商证券
2024-06-24 买入 维持 --- 0.35 0.74 1.71 浙商证券
2024-06-08 买入 维持 --- 0.35 0.74 1.71 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-30│中船防务(600685)点评报告：业绩处于预告中枢水平，24H1归母净利润同比大增1059%
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盈利预测与估值
预计2024-2026年归母净利润为5.4、11.2、24.0亿元，同比增长1019%、108%、114%，CAGR=111%。对应PE
为66、32、15倍，维持“买入”评级。
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2024-07-09│中船防务(600685)点评报告：中报业绩符合预期；盈利能力加速释放
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盈利预测与估值
预计2024-2026年归母净利润为5.0、10.5、24.2亿元，同比增长943%、108%、131%，CAGR=119%。对应PE
为80、38、17倍，维持“买入”评级。
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2024-06-24│中船防务(600685)点评报告：黄埔文冲提前237天交付箱船；公司盈利能力有望加速释放
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预计2024-2026年归母净利润为5.0、10.5、24.2亿元，同比增长943%、108%、131%，CAGR=119%。对应PE
为75、36、16倍，维持“买入”评级。
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2024-06-08│中船防务(600685)深度报告：中船集团旗下“A+H”平台，受益船舶景气上行、竞争格局改善
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盈利预测与估值
预计2024-2026年归母净利润为5.0、10.5、24.2亿元，同比增长943%、108%、131%，CAGR=119%。对应PE
为79、38、16倍，维持“买入”评级。
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