价值分析☆ ◇600686 金龙汽车 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-15
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 7 0 0 0 0 7
1年内 16 1 0 0 0 17
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.04│ -0.83│ -0.54│ 0.16│ 0.43│ 0.88│
│每股净资产(元) │ 5.87│ 4.96│ 4.29│ 4.45│ 4.87│ 5.75│
│净资产收益率% │ 0.62│ -14.68│ -10.84│ 3.13│ 7.65│ 13.58│
│归母净利润(百万元) │ 31.90│ -595.22│ -386.89│ 115.67│ 305.00│ 627.28│
│营业收入(百万元) │ 13957.87│ 15418.42│ 18240.41│ 20478.00│ 23282.00│ 26553.00│
│营业利润(百万元) │ 97.79│ -793.65│ -525.55│ 160.14│ 405.00│ 861.14│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-04-15 买入 维持 --- 0.11 0.43 0.87 东吴证券
2024-03-08 买入 维持 --- 0.11 0.43 0.87 东吴证券
2024-01-31 买入 维持 --- 0.11 0.43 0.87 东吴证券
2024-01-09 买入 维持 --- 0.20 0.43 0.88 东吴证券
2023-12-08 买入 维持 --- 0.20 0.43 0.88 东吴证券
2023-11-07 买入 维持 --- 0.20 0.43 0.88 东吴证券
2023-10-27 买入 维持 --- 0.20 0.43 0.88 东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-15│金龙汽车(600686)24Q1产销数据点评：高景气延续，产销超预期！
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为0.78/3.05/6.26亿元，2024~2025年同比+292%/+105%，2023~2025年对应EPS为0.11/0.43/0.87元
，PE为69/18/9倍。维持公司“买入”评级。
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2024-03-08│金龙汽车(600686)1&2月产销数据点评：淡季不淡，趋势延续！
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为0.78/3.05/6.26亿元，2024~2025年同比+292%/+105%，2023~2025年对应EPS为0.11/0.43/0.87元
，PE为60/15/7倍。维持公司“买入”评级。
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2024-01-31│金龙汽车(600686)2023年业绩预告点评：全年实现扭亏为盈，业绩拐点已现！
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盈利预测与投资评级：参考公司业绩预告，我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+1
2%/+14%/+14%，下调2023年归母净利润为0.78亿元（原为1.44亿元），基本维持2024~2025年归母净利润为3.0
5/6.26亿元，2024~2025年同比+292%/+105%，2023~2025年对应EPS为0.11/0.43/0.87元，PE为60/15/7倍。维
持公司“买入”评级。
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2024-01-09│金龙汽车(600686)2023年产销数据点评：结构优化，出口高增兑现！
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为1.44/3.05/6.28亿元，2024~2025年同比+112%/+106%，2023~2025年对应EPS为0.20/0.43/0.88元
，PE为36/17/8倍。维持公司“买入”评级。
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2023-12-08│金龙汽车(600686)11月产销环比回暖，大周期向上！
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为1.44/3.05/6.28亿元，2024~2025年同比+112%/+106%，2023~2025年对应EPS为0.20/0.43/0.88元
，PE为40/19/9倍。维持公司“买入”评级。
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2023-11-07│东吴证券-金龙汽车(600686)10月销量同环比承压，大周期向上！-231107
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023-2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为1.44/3.05/6.28亿元，2024-2025年同比+112%/+106%，2023-2025年对应EPS为0.20/0.43/0.88元
，PE为44/21/10倍。维持公司“买入”评级。
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2023-10-27│金龙汽车(600686)2023年三季报业绩点评：业绩稳定释放，毛利率环比高增长
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盈利预测与投资评级：我们维持公司2023~2025年营业收入205/233/266亿元，同比+12%/+14%/+14%，维持
归母净利润为1.44/3.05/6.28亿元，2024~2025年同比+112%/+106%，2023~2025年对应EPS为0.20/0.43/0.88元
，PE为40/19/9倍。维持公司“买入”评级。
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