价值分析☆ ◇600688 上海石化 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 3 0 0 0 3
1月内 0 3 0 0 0 3
2月内 0 3 0 0 0 3
3月内 0 3 0 0 0 3
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 3 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.18│ -0.27│ -0.13│ 0.03│ 0.06│ 0.10│
│每股净资产(元) │ 2.80│ 2.43│ 2.30│ 2.33│ 2.39│ 2.49│
│净资产收益率% │ 6.61│ -10.94│ -5.66│ 1.17│ 2.48│ 3.85│
│归母净利润(百万元) │ 2000.51│ -2872.07│ -1405.88│ 288.50│ 644.00│ 1026.00│
│营业收入(百万元) │ 89280.42│ 82518.32│ 93013.60│ 95855.50│ 98814.50│ 101896.00│
│营业利润(百万元) │ 2725.60│ -3526.68│ -1677.23│ 404.00│ 842.50│ 1315.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-24 增持 维持 --- 0.03 0.06 0.10 光大证券
2024-03-21 增持 维持 3.1 --- --- --- 中金公司
2024-03-21 增持 维持 3.25 0.02 0.06 0.09 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-24│上海石化(600688)2023年年报点评:23年业绩大幅减亏,持续推进碳纤维产业链发展
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盈利预测、估值与评级:油价高位公司炼化板块盈利能力承压,因此我们下调公司2024-2025年盈利预测
,新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年的净利润分别为3.11(下调58%)/6.59(下调24%)/10.45亿元
,对应EPS分别为0.03/0.06/0.10元。公司碳纤维项目稳步推进,未来发展空间广阔,因此维持对公司A股、H
股的“增持”评级。
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2024-03-21│上海石化(600688)炼油盈利有望逐步改善
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我们维持2024年盈利预测基本不变,并首次引入2025年盈利预测10亿元。我们维持A/H目标价3.1元/1.2港
元不变,对应1.3/0.46X2024年和1.3/0.42X2025年市净率以及12%/8%上行空间,维持A/H股“跑赢行业”评级
。当前A/H股交易与1.2/0.4倍2024年和1.1/0.4倍2025年市净率。
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2024-03-21│上海石化(600688)原油加工量稳定增长,化工业务同比减亏
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盈利预测与投资评级:我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.02、0.06、0.09元,2024年BPS为2.32元,
参考可比公司估值水平,给予其2024年1.3-1.4倍PB,对应合理价值区间3.02-3.25元,维持“优于大市”评级
。
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