价值分析☆ ◇600703 三安光电 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-25
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               4              1              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.29│      0.14│      0.07│      0.22│      0.35│      0.54│
│每股净资产(元)      │      6.80│      7.61│      7.68│      7.95│      8.24│      8.66│
│净资产收益率%       │      4.31│      1.81│      0.96│      2.80│      4.35│      6.40│
│归母净利润(百万元)  │   1313.02│    685.06│    366.56│   1100.00│   1751.50│   2680.00│
│营业收入(百万元)    │  12572.10│  13222.32│  14052.75│  17553.00│  21035.00│  26679.50│
│营业利润(百万元)    │   1751.52│    857.87│    494.77│   1374.50│   2183.50│   3323.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-25     买入       维持              ---       0.21       0.34       0.54       长江证券
2024-06-13     买入       维持            14.37       0.23       0.36       0.53       东方证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-25│三安光电(600703)2024年中报点评：潜龙扬波，载云而起                                
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    我们预计公司2023-2025年营业收入分别为176.58、210.57、278.56亿元，归母净利润分别为10.55、17.1
2、26.95亿元，对应PE为46X、28X、18X，给予“买入”评级。                                         

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  2024-06-13│三安光电(600703)LED稼动率回升，SiC业务顺利推进                                    
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    我们预测公司24-26年归母净利润分别为11.5/17.9/26.6亿元（原24-25年预测分别为25.2/31.5亿元，主 
要根据市场状况下调收入和毛利率预测），根据可比公司25年40倍PE估值，对应目标价14.40元，维持买入评 
级。                                                                                            

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