价值分析☆ ◇600706 曲江文旅 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 6 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ -0.33│ 0.03│ -0.98│ 0.15│ 0.29│ 0.38│
│每股净资产(元) │ 4.56│ 4.75│ 3.77│ 3.95│ 4.20│ 4.60│
│净资产收益率% │ -7.32│ 0.61│ -25.86│ 3.65│ 6.85│ 8.30│
│归母净利润(百万元) │ -71.86│ 7.41│ -248.73│ 36.00│ 73.50│ 97.50│
│营业收入(百万元) │ 1076.79│ 1365.36│ 890.94│ 1512.50│ 1749.50│ 1927.00│
│营业利润(百万元) │ -67.20│ 5.71│ -306.42│ 47.00│ 88.00│ 118.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-02-04 增持 维持 --- 0.09 0.25 0.34 中银证券
2023-11-02 增持 维持 --- 0.20 0.32 0.42 中银证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-04│曲江文旅(600706)全年达成扭亏,景区收入增势良好
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估值
公司全年顺应出行需求复苏,业绩实现扭亏为盈,且未来修复和增长空间依然存在。结合公司业绩预告及
四季度经营数据,我们调整23-25年EPS预测为0.09/0.25/0.34元,对应市盈率为136.2/47.1/35.3倍,维持增持
评级。
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2023-11-02│中银证券-曲江文旅(600706)暑期出行旺季经营回暖,利润环比增长明显-231102
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估值
公司三季度经营情况顺应暑期出行旺季而实现较好复苏,修复预期得到阶段性兑现。长期来看,公司所掌
握多优质文旅资源有望为资源整合与产品开发提供更多便利,且优秀管理能力的背书或将助力公司“走出去”
战略,开拓全国文旅市场并实现核心运营管理能力输出和异地复制。考虑到公司经营情况修复良好并结合季度
因素,我们上调23-25年EPS预测为0.20/0.32/0.42元,对应市盈率为71.8/43.9/33.3倍。维持增持评级。
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