价值分析☆ ◇600782 新钢股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              0              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.36│      0.33│      0.16│      0.03│      0.17│      0.30│
│每股净资产(元)      │      8.44│      8.25│      8.45│      8.32│      8.37│      8.53│
│净资产收益率%       │     16.15│      3.98│      1.87│      0.30│      2.00│      3.50│
│归母净利润(百万元)  │   4344.56│   1046.37│    497.74│     89.00│    538.00│    945.00│
│营业收入(百万元)    │ 104912.84│  99001.32│  71142.98│  49420.00│  46074.00│  46261.00│
│营业利润(百万元)    │   5234.79│   1393.10│    559.97│    193.00│    655.00│   1141.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-30     买入       维持              ---       0.03       0.17       0.30       国盛证券
2024-10-25     买入       首次              ---       0.03       0.17       0.30       国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-30│新钢股份(600782)季度盈利回落，产品结构有望改善                                    
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    投资建议：公司为区域板材龙头，并入宝武集团后管理能力和业务结构均持续优化，在外部赋能及产品结
构高端化加持下，其盈利有望在度过短期低迷后显著修复，我们预计公司2024年-2026年归母净利为0.9亿、5.
4亿、9.4亿元，近五年估值中枢水平对应市值为219亿左右，近三年估值中枢水平对应市值为202亿左右，目前
公司处于价值偏低区域，如果后期财政落实加快，或供给端产业政策出台，我们认为公司估值未来存在修复的
机会，中长期角度维持“买入”评级。                                                              

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  2024-10-25│新钢股份(600782)区域板材龙头，估值回升空间大                                      
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    投资建议：公司为区域板材龙头，并入宝武集团后管理能力和业务结构均持续优化，在外部赋能及产品结
构高端化加持下，其盈利有望在度过短期低迷后显著修复，我们预计公司2024年-2026年归母净利为0.9亿、5.
4亿、9.4亿元，参考公司近三年来估值变动情况，我们认为公司估值有明显修复空间，近五年估值中枢水平对
应市值为219亿左右，近三年估值中枢水平对应市值为202亿左右，首次覆盖，给予“买入”评级。          

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