价值分析☆ ◇600817 宇通重工 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 1 5 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.73│ 0.71│ 0.40│ 0.43│ 0.50│ 0.59│
│每股净资产(元) │ 4.10│ 4.45│ 4.53│ 4.63│ 4.77│ 4.99│
│净资产收益率% │ 17.76│ 15.87│ 8.90│ 9.17│ 9.88│ 10.95│
│归母净利润(百万元) │ 392.91│ 385.62│ 218.40│ 230.08│ 264.82│ 317.27│
│营业收入(百万元) │ 3756.54│ 3585.28│ 2906.99│ 3156.50│ 3516.50│ 4030.50│
│营业利润(百万元) │ 474.98│ 481.22│ 253.95│ 266.66│ 307.66│ 369.26│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-29 增持 维持 12.58 0.45 0.52 0.60 华泰证券
2024-08-29 增持 维持 --- 0.41 0.47 0.58 长江证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-29│宇通重工(600817)新能源环卫车销量同增51%
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2025年目标PE24.2倍，目标价12.58元
维持盈利预测，我们预计2024-2026年归母净利润为2.39/2.77/3.25亿元。可比公司2025年Wind一致预期P
E均值为16.7倍，考虑公司新能源环卫车销量高增，有望持续受益于环卫车电动化和智能化趋势，给予公司202
5年24.2倍PE，对应目标价12.58元（前值：11.16元）。
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2024-08-29│宇通重工(600817)新能源产品占比提升带动综合毛利率提升，补贴减少及信用减值拖累业绩
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预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.2亿元、2.5亿元、3.1亿元，对应PE25x、21x、18x，维持“增
持”评级。
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