价值分析☆ ◇600821 金开新能 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               4              1              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.26│      0.37│      0.40│      0.52│      0.62│      0.75│
│每股净资产(元)      │      3.18│      4.19│      4.48│      4.79│      5.17│      5.63│
│净资产收益率%       │      8.31│      8.74│      8.97│     10.70│     11.94│     13.35│
│归母净利润(百万元)  │    406.16│    732.02│    802.35│   1025.50│   1234.50│   1504.00│
│营业收入(百万元)    │   1907.93│   3082.26│   3327.75│   3962.50│   4809.00│   5688.50│
│营业利润(百万元)    │    444.38│    866.67│    918.12│   1198.50│   1449.00│   1786.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-01     买入       维持              ---       0.54       0.64       0.79       光大证券
2024-09-01     增持       维持             5.73       0.49       0.60       0.71       国信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-01│金开新能(600821)2024年中报点评：主营业务发展稳健，上半年分红+回购共占同期归母净利 
            │润70.85%                                                                          
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    盈利预测、估值与评级：我们维持公司2024-2026年的归母净利润预测为10.80/12.74/15.87亿元，对应EP
S分别为0.54/0.64/0.79元。当前股价对应24年PE为10倍，鉴于公司在手核准项目丰厚，未来增长确定性强， 
维持“买入”评级。                                                                              

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  2024-09-01│金开新能(600821)业绩表现较为稳健，中期拟现金分红1.97亿元                          
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    投资建议：由于投资收益下降和所得税费用增加，下调盈利预测。预计2024-2026年公司归母净利润分别 
为9.7/12.0/14.2亿元（原预测值为10.0/14.2/17.5），同比增长21.0%/23.1%/18.9%；EPS分别为0.49/0.60/0
.71元，当前股价对应PE为10.6/8.6/7.3X。给予2024年公司11-12倍PE，对应权益市值为107-117亿元，对应5.
35-5.83元/股合理价值，较当前股价有4%-13%的溢价，维持“优于大市”评级。                          

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