价值分析☆ ◇600835 上海机电 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.79│      0.96│      0.98│      1.00│      1.33│      1.55│
│每股净资产(元)      │     12.04│     12.67│     13.17│     13.73│     14.63│     15.74│
│净资产收益率%       │      6.58│      7.58│      7.42│      9.24│     11.20│     11.75│
│归母净利润(百万元)  │    810.92│    981.47│    999.92│   1026.00│   1365.00│   1584.00│
│营业收入(百万元)    │  24716.74│  23569.53│  22321.16│  22349.00│  23525.00│  25473.00│
│营业利润(百万元)    │   1231.67│   1629.55│   1684.58│   1730.00│   2310.00│   2686.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-23     增持       维持               14       1.00       1.33       1.55       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-23│上海机电(600835)后市场持续发力支撑未来业绩                                        
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    2023年归母净利同比增长1.88%，维持“增持”评级                                               
    上海机电发布年报，2023年实现营收223.21亿元（yoy-5.30%），归母净利10.00亿元（yoy+1.88%），扣 
非净利8.95亿元（yoy+1.49%）。其中Q4实现营收50.58亿元（yoy-23.79%，qoq-20.56%），归母净利1.87亿元
（yoy-13.34%，qoq-27.46%）。我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.00、1.33、1.55元。可比公司24年ifin
d一致预期PE均值为13倍，考虑到公司市场地位稳定，当前在全国电梯保有量领先，为后市场发展提供坚实基 
础，给予公司24年14倍PE，目标价14.00元，维持“增持”评级。                                       

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