价值分析☆ ◇600848 上海临港 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-20
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 7 0 0 0 0 7
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.67│ 0.61│ 0.40│ 0.56│ 0.66│ 0.74│
│每股净资产(元) │ 6.91│ 6.09│ 6.75│ 7.22│ 7.63│ 8.14│
│净资产收益率% │ 9.73│ 9.99│ 5.93│ 5.50│ 6.30│ 6.70│
│归母净利润(百万元) │ 1414.37│ 1535.22│ 1008.87│ 1188.00│ 1578.00│ 1800.00│
│营业收入(百万元) │ 3929.56│ 6271.92│ 5999.41│ 6721.00│ 7569.00│ 8471.00│
│营业利润(百万元) │ 2171.62│ 2441.92│ 1806.91│ 2116.00│ 2573.00│ 2871.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2023-11-20 买入 维持 --- 0.47 0.63 0.71 开源证券
2023-10-30 买入 维持 17 0.65 0.69 0.76 中信证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-11-20│上海临港(600848)公司信息更新报告:营业收入规模收窄,归母净利同比微增
──────┴─────────────────────────────────────────
上海临港发布2023年三季报,公司前三季度实现营收约33.14亿元,同比下降32.66%,受到国内外经济形
势以及项目结转周期的影响,公司销售收入结转同比有所减少;归母净利润约7.50亿元,同比增长1.88%;每
股收益0.30元,同比增长3.45%。我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为11.9、15.8和18.0亿
元,对应EPS为0.47、0.63、0.71元,当前股价对应PE为23.1、17.4、15.3倍,维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-10-30│上海临港(600848)2023年三季报点评:尽享新产业发展红利,业绩拐点如期而至
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级:公司聚焦产业发展,深耕核心片区,租金表现稳定,销售增长强劲。公司三季度
也已经度过了业绩增速的低谷。考虑到公司从拿地到开工销售都在上升,我们预计未来公司有希望维持高质量
增长,现金分红也将较为慷慨。我们维持公司2023/24/25年0.65/0.69/0.76元/股的EPS预测,参考C-REITs市
场的现金分派水平和估值水平、公司全资子公司(高科技园公司)引入战投估值和可比公司(张江高科)PE估
值,用三种估值方式对公司进行估值,维持公司2023年421亿元的目标市值,对应17元/股的目标价,维持公司
“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。
|