价值分析☆ ◇600869 远东股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 3 0 0 0 0 3
2月内 3 0 0 0 0 3
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.24│ 0.25│ 0.14│ 0.35│ 0.44│ 0.53│
│每股净资产(元) │ 1.68│ 1.94│ 2.10│ 2.47│ 2.93│ 3.54│
│净资产收益率% │ 14.20│ 12.82│ 6.85│ 14.27│ 15.07│ 15.43│
│归母净利润(百万元) │ 530.90│ 552.00│ 319.67│ 780.18│ 968.57│ 1178.37│
│营业收入(百万元) │ 20871.27│ 21679.65│ 24464.75│ 28310.02│ 32220.18│ 35805.52│
│营业利润(百万元) │ 704.94│ 616.77│ 410.63│ 955.00│ 1224.00│ 1490.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-18 买入 维持 --- 0.37 0.44 0.51 太平洋证券
2024-04-12 买入 维持 --- 0.36 0.47 0.60 华金证券
2024-04-11 买入 维持 --- 0.32 0.40 0.48 中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-18│远东股份(600869)智能缆网业务稳健增长，静待锂电业务实现突破
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投资建议：智能缆网业务和智慧机场业务基础扎实、稳健发展，叠加海缆和储能业务的快速突破，公司中
长期成长性较好。我们预计2024-2026年，公司营收分别为285.89亿元、324.73亿元、348.53亿元，同比增速
分别为16.86%、13.59%、7.33%；归母净利润分别为8.21亿元、9.71亿元、11.28亿元，同比增速分别为156.92
%、18.27%、16.18%；EPS分别为0，37/0.44/0.51元，当前股价对应PE分别为11/9/8倍，维持“买入”评级。
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2024-04-12│远东股份(600869)智能缆网稳步发展，锂电业务承压
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投资建议：公司是电缆行业龙头企业，将受益行业集中度提升，海缆技术储备多年，有望贡献新增量；电
池行业竞争加剧，公司已制定差异化竞争策略，预计待碳酸锂价格逐步企稳后行业迎来修复，有望实现减亏并
逐季改善。智慧机场业务订单饱满，前景可期。预计2024-2026年归母净利润分别为8.08亿、10.39亿及13.42
亿；EPS分别为0.36元、0.47元及0.60元；对应PE分别为11、9及7倍，维持“买入-A”的投资评级。
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2024-04-11│远东股份(600869)2023年报点评：智能缆网稳定增长，电池盈利短期承压
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盈利预测：预计2024-2025年公司归母净利润7.1、9.0亿元，对应PE12.3、9.8倍。
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