价值分析☆ ◇600871 石化油服 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 4 0 0 0 4
1年内 1 7 0 0 0 8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.01│ 0.02│ 0.03│ 0.05│ 0.07│ 0.08│
│每股净资产(元) │ 0.36│ 0.39│ 0.42│ 0.48│ 0.54│ 0.62│
│净资产收益率% │ 2.62│ 6.24│ 7.34│ 10.68│ 11.84│ 12.01│
│归母净利润(百万元) │ 179.79│ 463.81│ 589.22│ 968.00│ 1223.00│ 1417.50│
│营业收入(百万元) │ 69533.05│ 73772.69│ 79980.94│ 86676.00│ 92667.00│ 99331.00│
│营业利润(百万元) │ 347.68│ 732.39│ 899.97│ 1497.00│ 1899.25│ 2205.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-25 增持 维持 --- 0.05 0.07 0.08 光大证券
2024-08-19 增持 维持 --- 0.05 0.07 0.08 光大证券
2024-07-11 增持 维持 --- 0.05 0.07 0.08 光大证券
2024-06-07 增持 维持 --- 0.04 0.06 0.07 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-25│石化油服(600871)2024年三季报点评：前三季度业绩大增，降本增效持续改善经营质量
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国内外油服行业景气度持续高企，公司归母净利润大幅增长，降本增效持续推进，有望实现盈利能力的持
续回升。我们维持公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为10.08、12.62、14.50亿元，对
应的EPS分别为0.05、0.07、0.08元/股，维持对公司A股和H股的“增持”评级。
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2024-08-19│石化油服(600871)动态跟踪报告：乘油服景气之风，深化改革紧抓降本增效
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投资建议：国内外油服行业景气度持续高企，公司新签合同额超预期完成，降本增效持续推进，有望实现
盈利能力的持续增长。我们维持公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为10.08、12.62、14
.5对公司A股和H股的“增持”评级。0亿元，对应的EPS分别为0.05、0.07、0.08元/股，维持
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2024-07-11│石化油服(600871)2024年半年度业绩预增公告点评：油服景气叠加新签合同目标超额完成，24
│H1业绩大增
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盈利预测、估值与评级
国内外油服行业景气度持续高企，公司新签合同额超预期完成，降本增效持续推进，有望实现盈利能力的
持续增长。我们上调公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为10.08（上调19%）、12.62（
上调14%）、14.50（上调10%）亿元，对应的EPS分别为0.05、0.07、0.08元/股，维持对公司A股和H股的“增
持”评级。
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2024-06-07│石化油服(600871)公告点评：与沙特阿美签订79.56亿元总承包合同，中东市场开拓再获突破
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盈利预测、估值与评级：油服行业景气度持续高企，公司大力开拓海外市场，有望实现盈利能力的持续增
长。我们维持公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为8.48、11.06、13.20亿元，对应的EP
S分别为0.04、0.06、0.07元/股，维持对公司A股和H股的“增持”评级。
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