价值分析☆ ◇600871 石化油服 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-19
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 3 0 0 0 4
1年内 1 6 0 0 0 7
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.01│ 0.02│ 0.03│ 0.05│ 0.07│ 0.08│
│每股净资产(元) │ 0.36│ 0.39│ 0.42│ 0.48│ 0.54│ 0.61│
│净资产收益率% │ 2.62│ 6.24│ 7.34│ 10.21│ 11.56│ 12.03│
│归母净利润(百万元) │ 179.79│ 463.81│ 589.22│ 916.75│ 1177.00│ 1395.50│
│营业收入(百万元) │ 69533.05│ 73772.69│ 79980.94│ 86633.50│ 92771.50│ 99123.25│
│营业利润(百万元) │ 347.68│ 732.39│ 899.97│ 1476.00│ 1878.67│ 2188.33│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-19 增持 维持 --- 0.05 0.07 0.08 光大证券
2024-07-11 增持 维持 --- 0.05 0.07 0.08 光大证券
2024-06-07 增持 维持 --- 0.04 0.06 0.07 光大证券
2024-05-19 买入 首次 --- 0.04 0.06 0.07 中信建投
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-19│石化油服(600871)动态跟踪报告：乘油服景气之风，深化改革紧抓降本增效
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：国内外油服行业景气度持续高企，公司新签合同额超预期完成，降本增效持续推进，有望实现
盈利能力的持续增长。我们维持公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为10.08、12.62、14
.5对公司A股和H股的“增持”评级。0亿元，对应的EPS分别为0.05、0.07、0.08元/股，维持
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-07-11│石化油服(600871)2024年半年度业绩预增公告点评：油服景气叠加新签合同目标超额完成，24
│H1业绩大增
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级
国内外油服行业景气度持续高企，公司新签合同额超预期完成，降本增效持续推进，有望实现盈利能力的
持续增长。我们上调公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为10.08（上调19%）、12.62（
上调14%）、14.50（上调10%）亿元，对应的EPS分别为0.05、0.07、0.08元/股，维持对公司A股和H股的“增
持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-06-07│石化油服(600871)公告点评：与沙特阿美签订79.56亿元总承包合同，中东市场开拓再获突破
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级：油服行业景气度持续高企，公司大力开拓海外市场，有望实现盈利能力的持续增
长。我们维持公司24-26年盈利预测，预计24-26年公司归母净利润分别为8.48、11.06、13.20亿元，对应的EP
S分别为0.04、0.06、0.07元/股，维持对公司A股和H股的“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-19│石化油服(600871)市场开发稳步推进，24年Q1业绩同比增长
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值：预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为8.0/10.8/13.6亿元，EPS分别为0.04元
，0.06元、0.07元；对应PE分别为45X、34X和27X。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
