价值分析☆ ◇600884 杉杉股份 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内              11              5              0              0              0             16
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.08│      1.56│      1.19│      0.38│      0.71│      0.93│
│每股净资产(元)      │      7.62│      8.83│     10.18│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │      1.11│     17.64│     11.67│      3.80│      6.60│      8.00│
│归母净利润(百万元)  │    138.00│   3339.70│   2691.26│    864.00│   1604.00│   2098.00│
│营业收入(百万元)    │   8215.90│  20699.38│  21701.62│  19000.00│  21850.00│  26220.00│
│营业利润(百万元)    │    308.76│   4698.65│   3397.36│   1073.00│   2003.00│   2629.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-02-01     买入       维持              ---       0.38       0.71       0.93       长江证券
2023-11-02     增持       维持               16        ---        ---        ---       中金公司
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-02-01│杉杉股份(600884)聚焦主业稳健增长，计提减值轻装上阵                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    综合来看，预计公司2024年实现归母净利润16亿元，对应14倍PE，继续推荐。                        

──────┬─────────────────────────────────────────
  2023-11-02│中金公司-杉杉股份(600884)业绩略低于我们的预期，积极布局海外产能-231102            
──────┴─────────────────────────────────────────
    虽然负极材料需求有所承压，但我们看好公司积极布局海外项目，收购LG化学先进偏光片业务提升竞争力
，我们维持公司2023/2024年盈利预测。当前股价对应2023/2024年市盈率分别为13.4/11.2x。维持跑赢行业评
级与目标价16元/股，对应2023/2024年市盈率分别为15.4/12.8x，较当前股价有14.3%的上行空间。         

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。