价值分析☆ ◇600918 中泰证券 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-03
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              3              0              0              0              3
1年内               0              6              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.46│      0.08│      0.26│      0.18│      0.27│      0.34│
│每股净资产(元)      │      5.14│      5.05│      5.30│      5.66│      5.83│      6.02│
│净资产收益率%       │      8.94│      1.55│      4.51│      3.23│      4.71│      5.71│
│归母净利润(百万元)  │   3200.01│    590.21│   1799.80│   1292.33│   1923.33│   2402.33│
│营业收入(百万元)    │  13149.67│   9324.53│  12761.90│  11545.33│  13394.33│  14614.67│
│营业利润(百万元)    │   4294.73│    796.31│   2575.82│   1817.00│   2716.67│   3394.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-03     增持       维持              ---       0.09       0.24       0.31       方正证券
2024-09-02     增持       维持              ---       0.15       0.21       0.27       财通证券
2024-05-29     增持       首次              ---       0.31       0.37       0.45       财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-03│中泰证券(600918)9M24业绩点评：投行、自营业务承压，资管收入正增                    
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    投资分析意见：维持“推荐”评级。预计2024-2026E中泰证券归母净利润分别为6.6亿元、17.0亿元、21.
8亿元，同比-63%、+158%、+29%。当前收盘价对应24-26E动态PB分别1.25、1.21、1.15X。                 

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  2024-09-02│中泰证券(600918)投资、投行拖累业绩，资管业务稳健增长                              
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    投资建议：预计公司2024-2026年分别实现归母净利润10.75、14.94、18.73亿元，同比分别-40.25%、+38
.93%、+25.35%，当前股价对应2024年PB为1.06倍，维持“增持”评级。                                 

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  2024-05-29│中泰证券(600918)根植齐鲁大地，争创一流券商                                        
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    投资建议：我们预计公司2024-2026年公司营业收入分别为130.34、141.64、157.25亿元，同比分别+2.13
%、+8.68%、+11.02%；归母净利润分别为21.43、25.77、31.50亿元，同比分别+19.09%、+20.25%、+22.21%；
ROE分别为5.39%、6.43%、7.68%；当前股价对应PB分别为1.10、1.08、1.05倍。首次覆盖，给予“增持”评级
。                                                                                              

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