价值分析☆ ◇600986 浙文互联 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 11 3 0 0 0 14
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.22│ 0.06│ 0.13│ 0.21│ 0.23│ ---│
│每股净资产(元) │ 2.98│ 3.05│ 3.40│ 3.66│ 3.90│ ---│
│净资产收益率% │ 7.47│ 2.00│ 3.80│ 6.51│ 6.99│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 294.38│ 80.81│ 192.20│ 303.23│ 344.18│ ---│
│营业收入(百万元) │ 14293.79│ 14737.16│ 10818.31│ 13382.02│ 14420.50│ ---│
│营业利润(百万元) │ 365.90│ 100.10│ 187.21│ 385.40│ 472.43│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-01-31 买入 维持 --- 0.18 0.20 --- 华鑫证券
2023-11-28 买入 首次 --- 0.20 0.21 --- 中航证券
2023-10-31 买入 维持 --- 0.22 0.27 --- 华鑫证券
2023-10-30 买入 维持 --- 0.22 0.24 --- 银河证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-01-31│浙文互联(600986)公司事件点评报告：2023Q4业绩同环比双改善，2024年AI有望持续赋能数字
│文化战略新发展
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盈利预测
预测公司2023-2025年收入分别为107\118\131亿元，归母利润分别为1.93、2.6、3亿元，EPS分别为0.13
、0.18、0.2元，当前股价对应2024~2025年的PE分别为25.9、22.8倍，作为数字营销、数字文化双领军企业，
持续夯实浙江文投旗下“数字文化主平台”的定位，公司将持续以“AI+”模式赋能数字文化产业，进而维持
“买入”投资评级。
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2023-11-28│浙文互联(600986)国资混改完成，AI开启数字文化新征程
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投资建议:在国资股东的全方位赋能之下，公司有望乘风AI,打开数字营销和创新业务的新格局，构建“全
链路”、“跨渠道”、“多场景”、“数据化”的智慧内容营销生态系统，打造业绩第:二增长曲线。预计202
32025年公司归母净利润分别为2.36/2.95/3.17亿元，EPS分别为0.16/0.20/0.21元，对应目前PE分别为42/34/
32倍，首次覆盖,给予“买入”评级。
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2023-10-31│华鑫证券-浙文互联(600986)公司事件点评报告：单季度毛利率提升优化主业提内力+践行数字
│文化战略-231031
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盈利预测
预测公司2023-2025年收入分别为124.5\138.3\153.8亿元，归母利润分别为2.71、3.3、3.98亿元，EPS分
别为0.18、0.22、0.27元，当前股价对应PE分别为29.9、24.6、20.4倍，作为数字营销、数字文化双领军企业
，持续夯实浙江文投旗下“数字文化主平台”的定位，公司将持续以“AI+”模式赋能数字文化产业，进而维
持“买入”投资评级。
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2023-10-30│银河证券-浙文互联(600986)2023年三季报点评：毛利现金流持续改善，AI赋能创新业务发展-
│231030
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投资建议：我们预计公司2023-2025年归属于上市公司股东的净利润依次达2.58/3.24/3.64亿元，同比增
长219.78%/25.56%/12.26%，对应EPS分别为0.17/0.22/0.24，对应PE分别为31x/25x/22x，维持“推荐”评级
。
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