价值分析☆ ◇601016 节能风电 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.15│ 0.25│ 0.23│ 0.24│ 0.26│ 0.27│
│每股净资产(元) │ 2.07│ 2.39│ 2.57│ 2.75│ 2.92│ 3.10│
│净资产收益率% │ 7.20│ 10.32│ 9.01│ 8.80│ 8.94│ 8.75│
│归母净利润(百万元) │ 767.54│ 1630.23│ 1511.01│ 1566.00│ 1694.00│ 1762.00│
│营业收入(百万元) │ 3538.90│ 5240.19│ 5115.91│ 5444.00│ 5799.00│ 5987.00│
│营业利润(百万元) │ 914.65│ 1975.48│ 1821.13│ 1906.00│ 2083.00│ 2189.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-02 增持 维持 3.5 0.24 0.26 0.27 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-02│节能风电(601016)经营现金流表现优于净利
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考虑到风电装机增长、但发电小时数下降，我们预测公司24-26年归母净利润为15.66/16.94/17.62亿元（
前值15.82/17.14/18.45亿元），同比增速为3.6%/8.2%/4.0%，BPS为2.75/2.92/3.10元。Wind一致预期下可比
公司25年PB均值1.3x，公司24-26年归母利润CAGR（5.3%）低于行业均值（18.1%），给予公司25年1.2xPB，目
标价3.5元（前值3.3元，基于24年1.2xPB）。
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